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| 基金全稱 | 華寶新動(dòng)力一年定期開放靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華寶新動(dòng)力混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004248（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月20日 / 6.003億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2018年02月26日） | 份額規(guī)模 | 0.0532億份（截止至：2018年02月26日） |
| 基金管理人 | 華寶基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李棟梁、林昊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+上證國債指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金通過大類資產(chǎn)間的靈活配置和多樣的投資策略,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)等)、資產(chǎn)支持證券和貨幣市場工具(包括質(zhì)押式及買斷式回購、銀行存款、同業(yè)存單等)、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、以及市場流動(dòng)性等方面因素,對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 2、股票投資策略 本基金采取積極的股票選擇策略,將“自上而下”的行業(yè)配置策略和“自下而上”的股票精選策略相結(jié)合,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場風(fēng)險(xiǎn)特征變化的判斷,進(jìn)行投資組合的動(dòng)態(tài)優(yōu)化,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。 (1)行業(yè)配置 各個(gè)行業(yè)由于所處的商業(yè)周期不同,面臨的上下游市場環(huán)境也各不相同,因此不同行業(yè)表現(xiàn)也并非完全同步。本基金將綜合考慮經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特性以及市場短期事件等方面因素,在不同行業(yè)之間進(jìn)行資產(chǎn)配置。 (2)個(gè)股選擇 本基金將主要以“自下而上”的精選策略,精選個(gè)股,構(gòu)建投資組合。本基金進(jìn)行個(gè)股投資時(shí),主要通過深入分析企業(yè)的基本面和發(fā)展前景,并以定量的指標(biāo)為參考,精選優(yōu)質(zhì)公司。優(yōu)質(zhì)公司需符合以下一項(xiàng)或多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn):公司所處行業(yè)具有良好的發(fā)展前景、產(chǎn)品具有競爭優(yōu)勢、公司治理健全規(guī)范、公司具有較強(qiáng)的營銷能力、公司具有壟斷優(yōu)勢或稀缺性資源、有正面事件驅(qū)動(dòng)。 本基金的定量分析方法主要包括分析相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和市場指標(biāo),選擇財(cái)務(wù)健康、成長性好、估值合理的股票。具體分析的指標(biāo)為: 1)成長指標(biāo):預(yù)測未來主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; 2)盈利指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等; 3)價(jià)值指標(biāo):PE、PB、PEG、PS等。 3、債券投資策略 首先,本基金將密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與我國財(cái)政、貨幣政策動(dòng)向,預(yù)測未來利率變動(dòng)走勢,自上而下地確定投資組合的久期。 其次,債券投資組合的構(gòu)建與調(diào)整是一個(gè)自下而上的過程,需綜合評(píng)價(jià)個(gè)券收益率、波動(dòng)性、到期期限、票息、賦稅條件、流動(dòng)性、信用等級(jí)以及債券持有人結(jié)構(gòu)等決定債券價(jià)值的影響因素。同時(shí),本基金將運(yùn)用系統(tǒng)化的定量分析技術(shù)和嚴(yán)格的投資管理制度等方法管理風(fēng)險(xiǎn),通過久期、平均信用等級(jí)、個(gè)券集中度等指標(biāo),將組合的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的水平。在此基礎(chǔ)上,通過各種積極投資策略的實(shí)施,追求組合較高的回報(bào)。主要運(yùn)用的策略有: (1)利率預(yù)期策略 基于對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究,預(yù)期未來市場利率的變化趨勢,結(jié)合基金未來現(xiàn)金流的分析,確定投資組合平均剩余期限。如果預(yù)測未來利率將上升,則可以通過縮短組合平均剩余期限的辦法規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),相反,如果預(yù)測未來利率下降,則延長組合平均剩余期限,賺取利率下降帶來的超額回報(bào)。 (2)估值策略 通過比較債券的內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)格而做出投資決策。當(dāng)內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)格時(shí),買入債券;當(dāng)內(nèi)在價(jià)值低于市場價(jià)格時(shí),賣出債券。 (3)利差策略 基于不同債券市場板塊間利差而在組合中分配資產(chǎn)的方法。收益率利差包括信用利差、可提前贖回和不可提前贖回證券之間的利差等表現(xiàn)形式。信用利差存在于不同債券市場,如國債和企業(yè)債利差、國債與金融債利差、金融債和企業(yè)債利差等;可提前贖回和不可提前贖回證券之間的利差形成的原因是基于利率預(yù)期的變動(dòng)。 (4)互換策略 為加強(qiáng)對投資組合的管理,在賣出組合中部分債券的同時(shí)買入相似債券。該策略可以用來達(dá)到提高當(dāng)期收益率或到期收益率、提高組合質(zhì)量、減少稅收等目的。 (5)信用分析策略 根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展?fàn)顩r、市場地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。 4、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,把握市場的短期波動(dòng),進(jìn)行積極操作,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下力爭實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 5、股指期貨投資策略 本基金將依據(jù)法律法規(guī)并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則參與股指期貨投資。本基金將通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同,控制信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 7、其他金融工具投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他金融產(chǎn)品,基金管理人將根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定及本基金的投資目標(biāo),制定與本基金相適應(yīng)的投資策略、比例限制、信息披露方式等。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其長期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。