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| 基金全稱 | 德邦德信中證中高收益企債指數(shù)分級證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦德信中高企債指數(shù)分級A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150133（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-固收 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年04月25日 / 8.246億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.63億元（截止至：2017年04月20日） | 份額規(guī)模 | 0.0449億份（截止至：2017年04月20日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張錚爍、丁孫楠 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證1-7年中高收益企債指數(shù)×90%+銀行活期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證1-7年中高收益企債指數(shù) |
本基金為債券型指數(shù)證券投資基金,通過數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段優(yōu)選指數(shù)成份券、備選成分券及樣本外債券,爭取在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報(bào),追求跟蹤誤差的最小化。
本基金通過指數(shù)化投資以實(shí)現(xiàn)跟蹤中證1-7年中高收益企債指數(shù),從而為投資者提供一個(gè)分享中國債券市場發(fā)展的有效投資工具。
本基金的投資范圍為主要投資于債券,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購以及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。此外,本基金也可投資于銀行定期存款、通知存款、大額存單等具有良好流動(dòng)性的貨幣市場工具。本基金不投資股票(含一級市場新股申購)、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換公司債券(不含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他金融工具或金融衍生工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金主要采取抽樣復(fù)制法構(gòu)建基金債券投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份券及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在正常市場情況下,力爭本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%,年跟蹤誤差不超過5%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將不低于基金資產(chǎn)凈值的90%投資于債券資產(chǎn),又將不低于債券資產(chǎn)凈值的80%投資于指數(shù)成份券及備選成份券。剩余資產(chǎn)將投資于流動(dòng)性較好,收益較高的固定收益類產(chǎn)品,以保證投資組合能夠跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上,具有較好的流動(dòng)性。并且基金管理人在履行相應(yīng)程序后可以投資相關(guān)法律法規(guī)允許的金融衍生工具,以更好得實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。 2、債券投資策略 為實(shí)現(xiàn)跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金將在"久期盯住""信用等級結(jié)構(gòu)盯住"等標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,綜合考慮跟蹤效果、操作風(fēng)險(xiǎn)等因素構(gòu)建組合,并根據(jù)本基金資產(chǎn)規(guī)模、日常申購贖回情況、市場流動(dòng)性以及銀行間和交易所債券交易特性及交易慣例等情況,投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代表性的部分成份券、備選成份券,或靈活選取關(guān)鍵特征類似的替代券構(gòu)建投資組合,使得債券投資組合的總體特征(如久期、信用等級結(jié)構(gòu)和到期收益率等)與標(biāo)的指數(shù)相似,以保證對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。靈活優(yōu)選關(guān)鍵特征類似的替代券是當(dāng)對標(biāo)的指數(shù)走勢影響較大的成分券流動(dòng)性不足、價(jià)格嚴(yán)重偏離合理估值、單只成分券交易量不符合市場交易慣例時(shí),或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),本基金會(huì)根據(jù)市場情況,結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷,選取關(guān)鍵特征與相關(guān)成分券類似的替代券或替代券組合進(jìn)行替代,以適當(dāng)變通和調(diào)整。由于本基金資產(chǎn)規(guī)模、日常申購贖回情況、市場流動(dòng)性、債券交易特性及交易慣例等因素的影響,本基金組合中個(gè)券權(quán)重和券種與標(biāo)的指數(shù)成份券和券種間將存在差異。 3、債券回購策略 利用債券資產(chǎn)可作為抵押物進(jìn)行回購融入資金的特點(diǎn),運(yùn)用回購策略以更緊密的跟蹤標(biāo)的指數(shù)或復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)重要特征,以便更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。 4、未來,如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資其他品種的,基金管理人在依法履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本基金的投資范圍,并更新和豐富基金投資策略。
本基金(包括德邦德信基金份額、德信A份額與德信B份額)不進(jìn)行收益分配。
從整體運(yùn)作來看,基金的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 從兩類份額看,德信A份額持有人的年化約定收益率為一年期定期存款利率+1.20%,表現(xiàn)出預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較低、預(yù)期收益相對穩(wěn)定的特點(diǎn)。德信B份額獲得剩余收益,帶有適當(dāng)?shù)母軛U效應(yīng),表現(xiàn)出預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較高,預(yù)期收益相對較高的特點(diǎn)。