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| 基金全稱 | 天弘同利分級債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 天弘同利分級債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 164211（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年09月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月17日 / 6.888億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.04億元（截止至：2016年09月19日） | 份額規(guī)模 | 0.2271億份（截止至：2016年09月19日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳鋼 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.35%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險的基礎(chǔ)上,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具及其衍生工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級市場新股申購或增發(fā)新股投資,但可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票(包括因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證)以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起30個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過對宏觀經(jīng)濟、利率走勢、資金供求、信用風險狀況、證券市場走勢等方面的分析和預(yù)測,采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)交易所市場和銀行間市場等不同市場上債券類金融工具的到期收益率、流動性和市場規(guī)模等情況,并結(jié)合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟變化以及稅收因素等的預(yù)測分析,動態(tài)調(diào)整固定收益類證券組合久期和類屬結(jié)構(gòu),對各類債券金融工具及現(xiàn)金進行優(yōu)化配置。 2、久期選擇 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟走勢和經(jīng)濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,動態(tài)調(diào)整組合的久期。當預(yù)期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預(yù)期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 3、收益率曲線分析 本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內(nèi)的收益率曲線變動趨勢的預(yù)期,并適時調(diào)整基金的債券投資組合。 4、債券類屬選擇 本基金根據(jù)對金融債、企業(yè)債(公司債)、可轉(zhuǎn)債等債券品種與同期限國債之間利差(可轉(zhuǎn)債為期權(quán)調(diào)整利差(OAS))變化分析與預(yù)測,確定不同類屬債券的投資比例及其調(diào)整策略。 5、個債選擇 本基金根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),運用利率模型對單個債券進行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。對于含權(quán)類債券品種,如可轉(zhuǎn)債等,本基金還將結(jié)合公司基本面分析,綜合運用衍生工具定價模型分析債券的內(nèi)在價值。 6、信用風險分析 本基金通過對信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質(zhì)信用債券產(chǎn)品進行投資。 7、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,整體流動性相對較差。同時,受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風險相對較高。本基金將采取謹慎投資策略進行中小企業(yè)私募債券的投資,在重點分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面基礎(chǔ)上,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定具體個券的投資策略。
1、本基金在分級基金運作期內(nèi)的收益分配原則 (1)本基金在分級基金運作期內(nèi)不進行收益分配; (2)法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 2、本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后的收益分配原則 (1)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%; (2)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。 場外轉(zhuǎn)入或申購的基金份額,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;投資者在不同銷售機構(gòu)的不同交易賬戶可選擇不同的分紅方式,如投資者在某一銷售機構(gòu)交易賬戶不選擇收益分配方式,則按默認的收益分配方式處理; 場內(nèi)轉(zhuǎn)入、申購和上市交易的基金份額的分紅方式為現(xiàn)金分紅,投資者不能選擇其他的分紅方式,具體收益分配程序等有關(guān)事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責任公司的相關(guān)規(guī)定; (3)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (4)每一基金份額享有同等分配權(quán); (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低風險的基金品種,其風險收益預(yù)期高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金在分級基金運作期內(nèi),本基金經(jīng)過基金份額分級后,同利A為低風險、收益相對穩(wěn)定的基金份額;同利B為較高風險、較高收益的基金份額。