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| 基金全稱 | 西部利得穩(wěn)定增利債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得穩(wěn)定增利債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 675023（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年11月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年12月25日 / 5.230億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2015年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0079億份（截止至：2015年12月28日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張維文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券綜合全價指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的前提下,對固定收益類資產(chǎn)進(jìn)行投資,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),在有效控制風(fēng)險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。本基金不直接購買股票、權(quán)證,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票和因投資分離交易可轉(zhuǎn)債所形成的權(quán)證。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),基金將在其可交易之日起的60個交易日內(nèi)賣出。 本基金為債券型基金,主要投資于固定收益類金融工具,具體包括企業(yè)債、公司債、國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、債券回購及銀行存款等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1.債券配置策略 債券投資組合的回報主要來自于組合的久期管理,識別收益率曲線中價值低估的部分以及各類債券中價值低估的種類。本基金在充分研究債券市場宏觀環(huán)境和仔細(xì)分析利率走勢基礎(chǔ)上,通過久期管理、期限結(jié)構(gòu)配置、個券選擇等策略依次完成組合構(gòu)建。在投資過程中,以中長期利率趨勢分析為主,結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的價格指數(shù)、資金供求分析、貨幣政策、財政政策研判及收益率曲線分析,在保證流動性和風(fēng)險可控的前提下,實(shí)施積極的債券投資組合管理。 (1)債券久期管理 本基金將分析中長期利率趨勢,結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的價格指數(shù)、資金供求分析、貨幣政策、財政政策研判密切跟蹤C(jī)PI、PPI、M2、M1 、匯率等利率敏感指標(biāo),對未來中國債券市場利率走勢進(jìn)行分析與判斷,并由此確定合理的債券組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金在確定組合目標(biāo)久期后,分析債券市場收益率期限結(jié)構(gòu),基于收益率曲線變化對各期限段債券風(fēng)險收益特征進(jìn)行評估,將預(yù)期收益率與波動率匹配度最高的期限段進(jìn)行配比,構(gòu)建風(fēng)險收益特征最優(yōu)的債券組合。 (3)類屬資產(chǎn)配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風(fēng)險上存在差異,本基金將債券資產(chǎn)配置于不同類型的債券品種以及在不同市場間進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動性和信用風(fēng)險補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。 在綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的基礎(chǔ)上,本基金根據(jù)對金融債、企業(yè)債等債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴(kuò)大和收窄的預(yù)期,主動地增加預(yù)期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類屬品種的投資比例,獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)個券選擇策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,本基金根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),運(yùn)用利率模型對單個債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進(jìn)行投資。為控制基金債券投資的信用風(fēng)險,本基金投資的企業(yè)債券需經(jīng)國內(nèi)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評估,要求其信用評級為投資級以上。如果債券獲得主管機(jī)構(gòu)的豁免評級,本基金根據(jù)對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用風(fēng)險分析,決定是否將該債券納入基金的投資范圍。 (5)中小企業(yè)私募債投資策略 在中小企業(yè)私募債個券分析選擇上,本基金綜合考量發(fā)行主體所處行業(yè)發(fā)展前景、公司成長速度、市場競爭力等綜合因素,以及運(yùn)用利率走勢預(yù)期、信用利差走勢、擔(dān)保價值評估、隱含期權(quán)價值評估等方法來評估個券的投資價值。在合理估值模型下,選擇資信狀況良好且能獲得較高風(fēng)險-收益補(bǔ)償?shù)闹行∑髽I(yè)私募債券進(jìn)行投資。 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 (6)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金管理人將認(rèn)真考量可轉(zhuǎn)換債券的股權(quán)價值、債券價值以及其轉(zhuǎn)換期權(quán)價值,將選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券。 針對可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體,本基金管理人將考量所處行業(yè)景氣程度、公司成長性、市場競爭力等因素,參考同類公司估值水平評價其股權(quán)投資價值;重點(diǎn)關(guān)注公司基本面良好、具備良好的成長空間與潛力、轉(zhuǎn)股溢價率和投資溢價率合理并有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)債。 (7)回購放大策略 本基金在基礎(chǔ)組合基礎(chǔ)上,使用基礎(chǔ)組合持有的債券進(jìn)行回購放大融資買入收益率高于回購成本的債券,獲得杠桿放大收益。 對于因投資分離交易可轉(zhuǎn)債所形成的權(quán)證,在權(quán)證上市后,本基金將根據(jù)權(quán)證估值模型的分析結(jié)果,在權(quán)證價值高估時,選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)賣出。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同; 2.本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán);; 3.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時,基金注冊登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額; 4.每季度最后一個自然日每一類別每份基金份額可供分配利潤均超過0.02元時,本基金須進(jìn)行收益分配,且每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日每一類別基金可供分配利潤的20%。本基金收益每年最多分配10次?；鸬氖找娣峙浔壤允找娣峙浠鶞?zhǔn)日可供分配利潤為基準(zhǔn)計算; 5.若基金合同生效不滿3個月則可不進(jìn)行收益分配; 6.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額單位凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 7. 基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日; 8. 基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 9.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬債券型發(fā)起式證券投資基金,為證券投資基金中的較低風(fēng)險品種。本基金長期平均的風(fēng)險和預(yù)期收益低于混合型基金和股票型基金,高于貨幣市場基金。