招商證券

招商證券基金評級的方法為，根據(jù)經(jīng)典投資組合理論，以資本資產(chǎn)定價模型、單指數(shù)模型、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)、以及微觀金融市場分析理論中的流動性指標(biāo)為基礎(chǔ)，按照不同類型基金的特點(diǎn)進(jìn)行評級。對基金單位凈值增長率進(jìn)行單一指標(biāo)排名。

上海證券

上海證券基金評價強(qiáng)調(diào)能力驅(qū)動的業(yè)績，對基金的綜合評級基于對基金三方面能力的評價： 一是風(fēng)險管理與構(gòu)建有效投資組合的能力，體現(xiàn)為風(fēng)險－回報交換的效率，由夏普比率度量；二是選證能力，即通過選擇價值被低估的證券（股票與債券）而產(chǎn)生市場風(fēng)險調(diào)整后超額收益的能力；三是擇時能力，即基金根據(jù)對市場走勢的判斷，通過調(diào)整基金資產(chǎn)、行業(yè)、證券配置以增加或降低對市場的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)的能力。

濟(jì)安金信

濟(jì)安評級主要理論包括分形市場理論，類推原則、慣性原則、相關(guān)性原則等三種預(yù)測原則，依據(jù)不同類型基金的設(shè)計(jì)初衷與特征，運(yùn)用多目標(biāo)規(guī)劃理論與方法，設(shè)計(jì)獨(dú)特的類內(nèi)多因素評級體系。首先，依據(jù)不同基金類型設(shè)計(jì)了不同多評價維度，經(jīng)過相關(guān)性檢驗(yàn)選擇了相應(yīng)的二級指標(biāo)，不同維度和指標(biāo)權(quán)重系數(shù)均經(jīng)過最佳配置后，采取定性與定量評價相結(jié)合，依據(jù)評級維度與具體指標(biāo)和權(quán)重配置進(jìn)行類內(nèi)星級評價，最終獲得分級歸類星號評級。

晨星中國

晨星的基金評價體系涵蓋定量分析和定性分析，其中晨星星級評價是以基金過往業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的定量評價。晨星評級以期望效用理論為基礎(chǔ)衡量基金的風(fēng)險調(diào)整后收益，體現(xiàn)基金各月度業(yè)績表現(xiàn)的波動變化，并更加注重反映基金資產(chǎn)的下行波動風(fēng)險。