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| 基金全稱 | 國(guó)聯(lián)安鑫富混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)聯(lián)安鑫富混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001221（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月13日 / 19.709億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2018年03月15日） | 份額規(guī)模 | 0.0180億份（截止至：2018年03月15日） |
| 基金管理人 | 國(guó)聯(lián)安基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 呂中凡 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.90%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)×25%+上證國(guó)債指數(shù)×75% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)投資財(cái)務(wù)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)良好、管理規(guī)范的公司來(lái)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)/公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
(1)資產(chǎn)配置策略 本基金是混合型基金,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、政策面因素、金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)和市場(chǎng)情緒,綜合運(yùn)用定性和定量的方法,對(duì)股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)的預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)及相對(duì)投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別的分配比例。在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,形成大類資產(chǎn)的配置方案。 (2)股票投資策略 在股票投資上本基金主要根據(jù)上市公司獲利能力、資本成本、增長(zhǎng)能力以及股價(jià)的估值水平來(lái)進(jìn)行個(gè)股選擇。同時(shí),適度把握宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行資產(chǎn)配置。具體來(lái)說(shuō),本基金通過(guò)以下步驟進(jìn)行股票選擇: 首先,通過(guò)ROIC(Return On Invested Capital)指標(biāo)來(lái)衡量公司的獲利能力,通過(guò)WACC(Weighted Average Cost of Capital)指標(biāo)來(lái)衡量公司的資本成本;其次,將公司的獲利能力和資本成本指標(biāo)相結(jié)合,選擇出創(chuàng)造價(jià)值的公司;最后,根據(jù)公司的成長(zhǎng)能力和估值指標(biāo),選擇股票,構(gòu)建股票組合。 (3)普通債券投資策略 在債券投資上,本基金將重點(diǎn)關(guān)注具有以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的債券: 1)信用等級(jí)高、流動(dòng)性好; 2)資信狀況良好、未來(lái)信用評(píng)級(jí)趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; 3)在剩余期限和信用等級(jí)等因素基本一致的前提下,運(yùn)用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場(chǎng)交易價(jià)格被低估的債券; 4)公司基本面良好,具備良好的成長(zhǎng)空間與潛力,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率合理、有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)換債券。 (4)中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券本質(zhì)上為公司債,只是發(fā)行主體擴(kuò)展到未上市的中小型企業(yè),擴(kuò)大了基金進(jìn)行債券投資的范圍。由于中小企業(yè)私募債券發(fā)行主體為非上市中小企業(yè),企業(yè)管理體制和治理結(jié)構(gòu)弱于普通上市公司,信息披露情況相對(duì)滯后,對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估難度高于普通上市公司,且定向發(fā)行方式限制了合格投資者的數(shù)量,會(huì)導(dǎo)致一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券的投資將重點(diǎn)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 本基金將在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)嚴(yán)密的投資決策流程、投資授權(quán)審批機(jī)制、集中交易制度等保障審慎投資于中小企業(yè)私募債券,并通過(guò)組合管理、分散化投資、合理謹(jǐn)慎地評(píng)估、預(yù)測(cè)和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。本基金依靠?jī)?nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)持續(xù)跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并作出及時(shí)反應(yīng)。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)以深入的企業(yè)基本面分析為基礎(chǔ),結(jié)合定性和定量方法,注重對(duì)企業(yè)未來(lái)償債能力的分析評(píng)估,對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行分類,以便準(zhǔn)確地評(píng)估中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度,并及時(shí)跟蹤其信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。 本基金根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的中小企業(yè)私募債券品種進(jìn)行篩選過(guò)濾,重點(diǎn)分析發(fā)行主體的公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,給予不同因素不同權(quán)重,采用數(shù)量化方法對(duì)主體所發(fā)行債券進(jìn)行打分和投資價(jià)值評(píng)估,選擇發(fā)行主體資質(zhì)優(yōu)良,估值合理且流通相對(duì)充分的品種進(jìn)行適度投資。 (5)股指期貨投資策略 在股指期貨投資上,本基金以避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)研究現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值,謹(jǐn)慎利用股指期貨,調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,及時(shí)調(diào)整投資組合倉(cāng)位,以降低組合風(fēng)險(xiǎn)、提高組合的運(yùn)作效率。 (6)國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 (7)權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,進(jìn)行權(quán)證的投資。 1)綜合分析權(quán)證的包括執(zhí)行價(jià)格、標(biāo)的股票波動(dòng)率、剩余期限等因素在內(nèi)的定價(jià)因素,根據(jù)BS模型和溢價(jià)率對(duì)權(quán)證的合理價(jià)值做出判斷,對(duì)價(jià)值被低估的權(quán)證進(jìn)行投資; 2)基于對(duì)權(quán)證標(biāo)的股票未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期,充分利用權(quán)證的桿桿比率高的特點(diǎn),對(duì)權(quán)證進(jìn)行單邊投資; 3)基于權(quán)證價(jià)值對(duì)標(biāo)的價(jià)格、波動(dòng)率的敏感性以及價(jià)格未來(lái)走勢(shì)等因素的判斷,將權(quán)證、標(biāo)的股票等金融工具合理配置進(jìn)行結(jié)構(gòu)性組合投資,或利用權(quán)證進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 (8)資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。 本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合蒙特卡洛模擬等數(shù)量化方法,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行定價(jià),評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。 對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具,本基金將在謹(jǐn)慎分析收益性、風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性和金融工具自身特征的基礎(chǔ)上進(jìn)行穩(wěn)健投資,以降低組合風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的50%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金屬于主動(dòng)式混合型證券投資基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金,通常預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。