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| 基金全稱 | 國聯(lián)安鑫盛混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國聯(lián)安鑫盛混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003772（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月30日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2018年05月08日） | 份額規(guī)模 | 0.0149億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 國聯(lián)安基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 侯慧娣、楊子江 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.70%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×20%+上證國債指數(shù)收益率×80% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資風險和保持基金資產(chǎn)良好流動性的基礎(chǔ)上,力爭長期內(nèi)實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金是混合型基金,根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、政策面因素、金融市場的利率變動和市場情緒,綜合運用定性和定量的方法,對股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)的預期收益風險及相對投資價值進行評估,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別的分配比例。在有效控制投資風險的前提下,形成大類資產(chǎn)的配置方案。 2、債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟趨勢性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 利用宏觀經(jīng)濟分析模型,確定宏觀經(jīng)濟的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此確定利率變動的方向和趨勢。根據(jù)不同大類資產(chǎn)在宏觀經(jīng)濟周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產(chǎn)配置的基本方向和特征。結(jié)合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,為各種穩(wěn)健收益類金融工具進行風險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風險收益情況進行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預期收益率最高的期限段進行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)利率債券和信用債券之間的相對價值,以其歷史價格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券、可分離可轉(zhuǎn)債等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債等利率債券,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個券選擇應遵循如下原則: 相對價值原則:同等風險中收益率較高的品種,同等收益率風險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。 3、股票投資策略 在股票投資中,本基金采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法,選擇其中經(jīng)營穩(wěn)健、具有核心競爭優(yōu)勢的上市公司進行投資。其間,本基金也將積極關(guān)注上市公司基本面發(fā)生改變時所帶來的投資交易機會。 (1)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 本基金考察的成長指標主要包括:主營收入增長率、凈利潤增長率。 本基金考察的財務指標主要包括:凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率。 本基金考察的估值指標主要包括:市盈率、市盈率/凈利增長率。 (2)定性分析 本基金主要通過實地調(diào)研等方法,綜合考察評估公司的經(jīng)營情況,重點投資具有較高進入壁壘、在行業(yè)中具備核心優(yōu)勢、經(jīng)營穩(wěn)健的公司,并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風險。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券本質(zhì)上為公司債,本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將重點關(guān)注信用風險和流動性風險。本基金依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)持續(xù)跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務指標等情況,對其信用風險進行評估并作出及時反應。內(nèi)部信用評級以深入的企業(yè)基本面分析為基礎(chǔ),結(jié)合定性和定量方法,注重對企業(yè)未來償債能力的分析評估,對中小企業(yè)私募債券進行分類,以便準確地評估中小企業(yè)私募債券的信用風險程度,并及時跟蹤其信用風險的變化。 本基金根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的中小企業(yè)私募債券品種進行篩選過濾,重點分析發(fā)行主體的公司背景、競爭地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,給予不同因素不同權(quán)重,采用數(shù)量化方法對主體所發(fā)行債券進行打分和投資價值評估,選擇發(fā)行主體資質(zhì)優(yōu)良,估值合理且流通相對充分的品種進行適度投資。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型證券投資基金,屬于中等預期風險、中等預期收益的證券投資基金,通常預期風險與預期收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。