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| 基金全稱 | 方正富邦鑫利寶貨幣市場基金 | 基金簡稱 | 方正富邦鑫利寶貨幣A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004214（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月25日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0002億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王健 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 人民幣活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制投資風(fēng)險和保持高流動性的基礎(chǔ)上,力爭獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于法律法規(guī)允許投資的金融工具,包括:現(xiàn)金,期限在一年以內(nèi)(含一年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單,剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。 對于法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許貨幣市場基金投資的其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在追求流動性、低風(fēng)險和穩(wěn)定收益的前提下,依據(jù)宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、財政政策和短期利率變動預(yù)期,綜合考慮各投資品種的流動性、收益性以及信用風(fēng)險狀況,進行積極的投資組合管理。 具體而言,本基金的投資策略以自上而下為主,同時兼顧自下而上的方式。其中,自上而下是指基金管理人通過定量與定性相結(jié)合的綜合分析,對利率尤其是短期利率的變化趨勢進行預(yù)測,在科學(xué)、合理的短期利率預(yù)測的基礎(chǔ)上決定本基金組合的期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu),構(gòu)建穩(wěn)健的投資組合。自下而上是指要重視具體投資對象的價值分析,同時針對市場分割及定價機制暫時失靈帶來的投資機會,進行相應(yīng)的套利操作,增加投資收益。 1、整體資產(chǎn)配置策略 整體資產(chǎn)配置策略主要體現(xiàn)在:(1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、央行貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進行綜合判斷;(2)根據(jù)前述判斷形成的利率預(yù)期動態(tài)調(diào)整基金投資組合的平均剩余期限。 通過宏觀經(jīng)濟形勢、財政貨幣政策和短期資金供求狀況的深入分析,對短期利率走勢和貨幣市場利率曲線的動態(tài)變化進行合理預(yù)估,據(jù)此決定整體資產(chǎn)配置策略。 結(jié)合利率預(yù)測分析,動態(tài)確定并調(diào)整基金組合平均剩余期限。當(dāng)預(yù)期短期利率呈上漲趨勢時,適度縮短投資組合平均剩余期限,即減持剩余期限較長投資品種增持剩余期限較短品種,降低組合整體凈值損失風(fēng)險;當(dāng)預(yù)期短期利率呈下降趨勢時,則相對延長投資組合平均剩余期限,增持較長剩余期限的投資品種,獲取超額收益。 2、類屬配置策略 類屬配置是指基金組合在國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、金融債、企業(yè)債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、銀行存款及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實現(xiàn)兩個目標(biāo):一是通過類屬配置滿足基金流動性需求,二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動性角度來說,基金管理人需對市場資金供求、申贖金額的變化進行動態(tài)分析,以確定本基金的流動性目標(biāo),并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整組合資產(chǎn)在高流動性資產(chǎn)和相對流動性較低資產(chǎn)之間的配比,以滿足投資人的流動性需求。從收益性角度來說,基金管理人將通過分析各類屬品種的相對收益、利差變化、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等因素來確定各類屬品種的配置比例,尋找具有投資價值的投資品種,增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬品種,減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬品種,以期取得較高的總回報。 3、個券選擇策略 在個券選擇層面,將首先考慮安全性因素,優(yōu)先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價格出現(xiàn)低估,本基金將對此類低估值品種進行重點關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對價值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價低估的短期債券品種。 4、套利策略 由于不同交易市場或不同交易品種存在參與群體、交易模式、環(huán)境沖擊、流動性等因素導(dǎo)致的中短期利率異常差異,使得債券現(xiàn)券市場上存在著套利機會。本基金將在分析貨幣市場變動趨勢、各市場和品種之間的風(fēng)險收益差異的基礎(chǔ)上充分論證這些套利機會的可行性,適度進行跨市場或跨品種套利操作,力爭提高資產(chǎn)收益率,具體策略包括跨銀行間和交易所的跨市場套利,期限收益結(jié)構(gòu)偏移中的不同期限品種的互換操作(跨期限套利)等。 5、現(xiàn)金均衡管理策略 本基金作為現(xiàn)金管理工具,必須具備較高的流動性?；鸸芾砣藢⑼ㄟ^對基金申購、贖回現(xiàn)金流的預(yù)測,在投資組合的構(gòu)建過程中,對各類投資品種的剩余期限搭配進行合理布局,并結(jié)合持續(xù)性投資的方法,將回購/債券到期日進行均衡等量配置,以確?；鹳Y產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 隨著國內(nèi)貨幣市場的進一步發(fā)展,以及今后相關(guān)法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時,本基金將予以深入分析并加以審慎評估,在符合本基金投資目標(biāo)的前提下適時調(diào)整本基金投資對象。
1.本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費用; 3.“每日分配、按日支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份基金已實現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計算當(dāng)日收益并分配,按日支付。投資人當(dāng)日收益分配的計算保留到小數(shù)點后2位,小數(shù)點后第3位按去尾原則處理,去尾形成的余額進行再次分配,直到分完為止; 4.本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實現(xiàn)收益大于零時,為投資人記正收益;若當(dāng)日已實現(xiàn)收益小于零時,為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日已實現(xiàn)收益等于零時,當(dāng)日投資人不記收益; 5.本基金每日進行收益計算并分配時,每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式,投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在收益支付時,其累計收益為正值,則為投資人增加相應(yīng)的基金份額,其累計收益為負(fù)值,則縮減投資人基金份額。若投資人全部贖回基金份額時,其對應(yīng)收益將立即結(jié)清;若累計收益為負(fù)值,則從投資人贖回基金款中扣除; 6.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益; 7.在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為貨幣市場基金,是證券投資基金中的低風(fēng)險品種。本基金的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。