發(fā)揮各自資源稟賦試點機構(gòu)開展多樣化探索

　　基金投顧業(yè)務(wù)試點獲取較好成績的背后，是各家試點機構(gòu)根據(jù)自身的資源稟賦，開展的多樣化探索和實踐。比如，易方達基金積極發(fā)揮公募基金管理人優(yōu)勢，強化投研體系及基礎(chǔ)系統(tǒng)建設(shè)，重視金融科技在基金投顧業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，確立了服務(wù)全類型客戶的展業(yè)模式。盈米基金則結(jié)合自身實踐，開創(chuàng)了“四筆錢投顧”、“三分投七分顧”的方法論，都為基金投顧試點做出開創(chuàng)性的拓展和探索。

　　易方達基金：

　　發(fā)揮公募基金管理人長處

　　踐行買方代理角色

　　在確立了基金投顧業(yè)務(wù)為買方服務(wù)的發(fā)展本源之后，易方達基金結(jié)合公募基金管理人的特點，進行了一系列的制度和業(yè)務(wù)體系設(shè)計。

　　第一，確立了相對獨立的組織架構(gòu)，不承擔公司產(chǎn)品的銷售任務(wù)，以保障基金投顧“客戶利益至上”的買方代理立場，從制度上避免“投顧業(yè)務(wù)銷售化”；第二，發(fā)揮公募基金管理人多年積累的專業(yè)優(yōu)勢，充分利用對公募基金投研框架細節(jié)，和對基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和運作流程的理解，努力夯實以公募基金為標的投研體系基礎(chǔ)建設(shè)；第三，在業(yè)務(wù)起步階段，易方達基金投顧立足業(yè)務(wù)的長遠規(guī)劃，注重對各類基礎(chǔ)系統(tǒng)的搭建，對系統(tǒng)建設(shè)和業(yè)務(wù)框架進行設(shè)計。

　　同時，易方達基金從一開始即確立了服務(wù)“個人+機構(gòu)”的全客戶類型的展業(yè)模式，并通過與各類基金銷售機構(gòu)合作，努力讓更多客戶便捷地享受到基金投顧服務(wù)。

　　截至2021年3月底，易方達基金投顧共與8家銷售機構(gòu)進行了合作，還與4家銷售機構(gòu)完成了系統(tǒng)開發(fā)和測試。在基金投顧業(yè)務(wù)的合作中，基金投顧試點機構(gòu)作為基金投顧服務(wù)的提供方，承擔受托責任，按照約定管理客戶在該合作渠道的授權(quán)基金賬戶，而合作機構(gòu)則為基金投資組合策略的成分基金提供交易渠道。收入模式上，基金投顧業(yè)務(wù)不參與基金銷售傭金的分成。

　　在基金投顧業(yè)務(wù)踐行買方代理的過程中，“投”和“顧”都十分重要。在“投”的方面，易方達基金投顧設(shè)置了投資、研究和投研支持三類崗位。其中研究人員包括基金產(chǎn)品研究員、宏觀研究員、策略研究員，負責宏觀、行業(yè)、產(chǎn)品、策略等方面的研究。投資人員則負責各類普通策略、定制策略、特色策略的管理。從研究方向來看，易方達基金投顧投研團隊同時進行定性研究和量化研究；團隊成員背景包括國內(nèi)券商研究所、公募基金管理人、海外成熟市場等經(jīng)歷，對基金投顧業(yè)務(wù)有不同角度的專業(yè)認知。

　　“顧”則是基金投顧試點機構(gòu)對客戶委托義務(wù)的落實和持續(xù)關(guān)注責任的重要體現(xiàn)。在簽約前，易方達基金投顧根據(jù)客戶投資需求，為客戶推薦適合的基金投資組合策略。在簽約后，勤勉盡責地持續(xù)關(guān)注客戶賬戶，并根據(jù)其對基金產(chǎn)品的研究和對市場趨勢的觀察判斷為客戶進行調(diào)倉，履行“顧”的責任。易方達基金投顧通過合作平臺發(fā)布季度運作報告等材料，幫助客戶了解賬戶運行情況，并在包括合作平臺在內(nèi)的諸多平臺開展直播活動，就策略運作思路、基金投資理念和方法、基金投顧業(yè)務(wù)理念等與客戶進行線上交流，以期為客戶提供長期的陪伴服務(wù)，引導(dǎo)客戶培養(yǎng)長期投資理念。

　　另外，易方達作為公募基金管理人，非常清楚公募基金產(chǎn)品有著非常多的業(yè)務(wù)細節(jié)，很難通過人工實現(xiàn)全市場基金產(chǎn)品的實時、高效跟蹤，所以易方達基金投顧很早就確認了“HI+AI”即人工與金融科技相結(jié)合的發(fā)展思路。

　　易方達投顧金融科技團隊成員具有大型金融機構(gòu)、領(lǐng)先科技公司的工作背景，曾獲證券期貨科學技術(shù)獎等獎項，在IEEE Trans、CCF A類、SIAM等頂刊頂會上發(fā)表多篇論文，技術(shù)領(lǐng)域覆蓋機器學習、深度學習、運籌優(yōu)化、自然語言處理、計算機視覺等人工智能前沿方向。團隊分AI研究員、AI架構(gòu)師、AI算法工程師和DevOps工程師四大類職能，分別從基金研究、策略研究和策略運作三個層面為業(yè)務(wù)提供技術(shù)支持。

　　盈米基金：

　　“三分投七分顧”

　　實踐投顧一體化的模式

　　通過旗下的且慢平臺，盈米基金一直致力于探索基金投顧業(yè)務(wù)的最佳實踐。在這個過程當中，盈米基金給行業(yè)開創(chuàng)和貢獻了兩個非常重要的方法———-“四筆錢投顧框架”和“三分投七分顧”。

　　“四筆錢投顧”以資金的使用期限為資產(chǎn)配置的核心，引導(dǎo)用戶根據(jù)自身情況配置不同風險的產(chǎn)品；“三分投七分顧”源于盈米基金6年來不斷在買方業(yè)務(wù)探索的經(jīng)驗，投顧一體化的模式才是客戶服務(wù)的核心。

　　且慢的四筆錢投顧服務(wù)，會將客戶的錢分為四筆，分別是隨存隨取的活錢、投資期限三個月以上的穩(wěn)錢，投資期限三年以上的長期資金以及用于保險保障的錢，合稱為“四筆錢”。

　　運用四筆錢的策略方法，雖然客戶無法專業(yè)的認知風險，但是他知道自己資金的使用期限和用途，通過客戶資金可使用期限來匹配合適的投資標的，這才是讓客戶通過投資賺錢的關(guān)鍵一步。

　　當客戶按照四筆錢的邏輯分配好資金之后，且慢就會根據(jù)每筆錢的特點安排嚴選策略，幫助客戶實現(xiàn)投資資產(chǎn)的有效增值。

　　且慢一直倡導(dǎo)“三分投，七分顧”的投顧理念，對于基金投顧來說，做好策略的收益，僅僅是第一步，基金投顧更為重要的工作是將良好的策略收益轉(zhuǎn)化成為客戶賬戶上的收益，切切實實地為客戶賺錢。從這個角度來講，“顧”的能力才是投顧業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

　　七分顧，其實就是圍繞客戶的賬戶、認知、情緒的識別，為客戶提供貫穿投顧服務(wù)全流程的陪伴服務(wù)，把陪伴當作整個投顧服務(wù)體系中最重要和最核心的一環(huán)。

　　且慢把客戶陪伴分成了投前、投中和投后三個環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)均由AI小顧、內(nèi)容團隊、客服團隊以及主理人共同參與，多途徑多形式參與到客戶的陪伴中去。在投前，通過四筆錢投資理念+投資方案的規(guī)劃，引導(dǎo)和管理用戶的投資預(yù)期；投中，通過系統(tǒng)進行投資提醒，根據(jù)主理人策略的調(diào)整、市場變化等多重因素，提醒用戶及時進行投資調(diào)整；投后，通過多種投教途徑持續(xù)陪伴用戶，下跌時為用戶做心理按摩，上漲時用戶管理預(yù)期，提供及時的市場分析為用戶答疑解惑。

　　當市場出現(xiàn)大幅波動的情況下，且慢還建立了一套波動以及特殊事件的應(yīng)急預(yù)案體系。在當天完成事件梳理，并通過投研團隊的研究和后市判斷，及時給客戶提供最及時有效的操作建議，防止用戶追漲殺跌，造成不必要的虧損。

　　除此之外，且慢還結(jié)合微信服務(wù)號、訂閱號、微博、知乎、用戶群等多種新媒體信息服務(wù)手段，用矩陣式內(nèi)容服務(wù)的方式保持與用戶的互動和價值傳遞。在“四筆錢”投顧服務(wù)的陪伴體系中，包含了新手訓練營，且慢硬核數(shù)據(jù)，且慢問答，同路人，直播課程等多渠道、多方法的用戶陪伴。

（文章來源：證券時報）

(原標題：發(fā)揮各自資源稟賦試點機構(gòu)開展多樣化探索)

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