今年來(lái)外資公募火力全開 貝萊德、路博邁、富達(dá)均有新產(chǎn)品申請(qǐng)正受理 “水土不服”魔法待解

　　在諸多因素共振下，A股配置價(jià)值逐步凸顯，外資開始堅(jiān)定看多中國(guó)資產(chǎn)，也在政策松綁下加速入局國(guó)內(nèi)資管行業(yè)。進(jìn)入2023年以來(lái)，多家外商獨(dú)資公募上報(bào)新發(fā)產(chǎn)品，且已被受理。

　　截至目前，外商獨(dú)資公募基金共計(jì)7家，具體包括貝萊德、路博邁、富達(dá)基金、泰達(dá)宏利、交銀施羅德、上投摩根、摩根士丹利華鑫，后4者均由中外合資轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞?dú)資。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，在正式獲批成為外商獨(dú)資公募后，貝萊德、路博邁、富達(dá)基金、泰達(dá)宏利均申請(qǐng)注冊(cè)了基金產(chǎn)品。截至目前，貝萊德旗下8只產(chǎn)品以及路博邁、富達(dá)基金旗下各1只產(chǎn)品均獲得受理；此外，根據(jù)進(jìn)度跟蹤，泰達(dá)宏利旗下2只產(chǎn)品，仍在處在材料遞交階段。

　　從受理時(shí)間來(lái)看，今年1月，貝萊德、路博邁、富達(dá)基金注冊(cè)申請(qǐng)的產(chǎn)品均被受理。

　　作為國(guó)內(nèi)首家外商獨(dú)資公募基金，貝萊德旗下8只產(chǎn)品涵蓋了混合基金、債券基金以及同業(yè)存單指數(shù)基金；路博邁、富達(dá)基金申請(qǐng)注冊(cè)的新產(chǎn)品分別為債券基金和股票基金，泰達(dá)宏利上報(bào)的2只新發(fā)產(chǎn)品均為權(quán)益類。

　　截至2月15日，貝萊德旗下3只(A/C類合并統(tǒng)計(jì))產(chǎn)品單位凈值均跌破1元面值。根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，最早成立的貝萊德中國(guó)新視野A/C、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視A/C近一年收益率分別為-9.74%、-10.19%、11.19%、-11.63%。2022年業(yè)績(jī)虧損明顯，這2只產(chǎn)品的凈贖回率分別超過(guò)15%、19%。

　　較之業(yè)內(nèi)，貝萊德7位基金經(jīng)理投研資歷尚淺，基金經(jīng)理最短累計(jì)任職僅80天。而引起基民熱議的是，盡管業(yè)績(jī)虧損顯著，管理費(fèi)仍能保證貝萊德“旱澇保收”。

　　在深化國(guó)內(nèi)布局上，除了加大持股比例外，還有外資選擇再度入股一家國(guó)內(nèi)公募。繼2017年入股華寶基金后，國(guó)際PE巨頭華平投資擬將入股中歐基金。

　　4只產(chǎn)品3只凈值“破面”，業(yè)績(jī)大虧仍“旱澇保收”

　　國(guó)內(nèi)基金公司外資持股比例限制松綁當(dāng)日，貝萊德、路博邁便一同遞交了公募基金管理公司設(shè)立資格審批申請(qǐng)。4個(gè)月后，貝萊德率先拿下外商獨(dú)資公募牌照，此后便開始新發(fā)產(chǎn)品，逐步邁入中國(guó)資管市場(chǎng)。

　　自2021年起，貝萊德便已開始上報(bào)新發(fā)產(chǎn)品的相關(guān)材料，申請(qǐng)注冊(cè)的8只產(chǎn)品均已收到受理通知。根據(jù)接收材料時(shí)間劃分，截至目前，上述8只產(chǎn)品中于2021年、2022年、2023年上報(bào)的產(chǎn)品分別有3只、4只、1只。

　　從產(chǎn)品類型看，包括6只混合型基金以及同業(yè)存單指數(shù)基金、債券基金各1只?；旌匣鹬?，除前述2只產(chǎn)品外，還包括貝萊德浦悅豐利一年持有、貝萊德先進(jìn)制造一年持有、貝萊德行業(yè)優(yōu)選、貝萊德卓越遠(yuǎn)航混合4只產(chǎn)品。

　　作為貝萊德基金國(guó)內(nèi)發(fā)行的第一只債券型基金，貝萊德欣悅豐利債券A目前正在認(rèn)購(gòu)期，其認(rèn)購(gòu)時(shí)間自2月6日至2月24日。此外，公司于2022年11月申請(qǐng)注冊(cè)貝萊德中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金。

　　截至2022年年末，貝萊德基金旗下4只產(chǎn)品正在運(yùn)行(A/C類合并統(tǒng)計(jì))且均為混合型基金，資管規(guī)?？傆?jì)53.98元，旗下偏股混合基金貝萊德中國(guó)新視野A規(guī)模最大，去年年末資管規(guī)模為37.91億元。

　　比較而言，貝萊德“新人”基金經(jīng)理較多。天天基金網(wǎng)顯示，貝萊德旗下基金經(jīng)理共計(jì)7人，其中李倩累計(jì)任職時(shí)間最長(zhǎng)，超過(guò)5年；陸文杰、單秀麗、唐華3人累計(jì)任職時(shí)間均在1-2年；包括楊棟、鄒江渝在內(nèi)，累計(jì)任職時(shí)間均不超1年的基金經(jīng)理共計(jì)3人，且最短任職時(shí)間僅為80天。

　　截至2月15日，單秀麗、唐華共同管理的貝萊德中國(guó)新視野A/C、陸文杰、單秀麗、楊棟3人聯(lián)合管理的貝萊德港股通遠(yuǎn)景視A/、鄒江渝、陸文杰共同管理的貝萊德先進(jìn)制造一年持有單位凈值均跌破面值，其單位凈值分別為0.8262元/0.8203元、0.886元/0.8813元、0.9634元/0.9656元。

　　根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，貝萊德中國(guó)新視野A/C、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視A/C近一年收益率分別為-9.74%、-10.19%、11.19%、-11.63%。

　　值得一提的是，貝萊德中國(guó)新視野混合2021年9月獲得投資者火熱認(rèn)購(gòu)，單位凈值卻在成立不久后遭遇接連下挫。或受此影響，貝萊德基金后續(xù)產(chǎn)品發(fā)行遇冷。

　　當(dāng)基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)虧損明顯，自然難逃贖回“宿命”。

　　截至2022年年末，貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合的基金總份額為2.53億份，而其成立時(shí)的總份額為3.13億份，凈贖回率為19.17%。同樣的，貝萊德中國(guó)新視野混合成立時(shí)基金總份額為56.35億份，去年年末基金總份額“縮水”至47.37億份，凈贖回率為15.94%

　　而引起基民熱議的是，盡管業(yè)績(jī)虧損顯著，管理費(fèi)仍能保證貝萊德“旱澇保收”。

　　外資加速入場(chǎng)，華平投資擬二度入股國(guó)內(nèi)公募

　　在產(chǎn)品申請(qǐng)速度和數(shù)量上，貝萊德基金作為國(guó)內(nèi)首家外商獨(dú)資公募基金，進(jìn)度相對(duì)領(lǐng)先。與此同時(shí)，其他外商獨(dú)資公募基金也在加快入局步調(diào)。

　　證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，路博邁基金去年12月上報(bào)的路博邁護(hù)航一年持有期債券基金已于今年1月被受理。

　　據(jù)公開報(bào)道，路博邁基金量化投資部總經(jīng)理周平表示：“我們的資產(chǎn)配置策略是從貝塔出發(fā)，契合路博邁全球資產(chǎn)配置模型的投資理念，在股票策略不賭賽道，在債券策略里沒有可轉(zhuǎn)債投資”。

　　1月12日，富達(dá)基金申請(qǐng)注冊(cè)的富達(dá)傳承6個(gè)月持有期股票型基金已被受理。

　　作為首批在中國(guó)開展全資公募基金業(yè)務(wù)的全球資產(chǎn)管理公司之一，富達(dá)國(guó)際深耕中國(guó)市場(chǎng)近二十載，目前已在上海、大連和北京設(shè)立辦公室，員工總數(shù)超過(guò)1900人。

　　據(jù)悉。國(guó)內(nèi)投研團(tuán)隊(duì)已經(jīng)擁有涵蓋股票、固定收益、多元資產(chǎn)以及系統(tǒng)/量化投資的綜合投資能力，并將ESG分析有力地整合進(jìn)整個(gè)投資流程。

　　值得關(guān)注的是，富達(dá)基金2月14日正式舉辦開業(yè)典禮，其總經(jīng)理黃小薏表示：“依托富達(dá)在投資、養(yǎng)老和ESG領(lǐng)域的深厚經(jīng)驗(yàn)，我們會(huì)致力于將全球視野與本土能力相結(jié)合，為中國(guó)投資者提供豐富的投資及養(yǎng)老解決方案，幫助投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)”。

　　成為外商獨(dú)資公募基金后，泰達(dá)宏利于去年12月及今年1月，先后申請(qǐng)注冊(cè)了泰達(dá)宏利高端裝備及新材料股票、泰達(dá)宏利研究精選混合，目前暫未受理。

　　此外，包括摩根士丹利華鑫基金、上投摩根、交銀施羅德在內(nèi)，均從中外合資基金轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資基金不久。在正式由外商全資控股后，暫無(wú)新產(chǎn)品上報(bào)。

　　在深化國(guó)內(nèi)布局上，除了加大持股比例實(shí)現(xiàn)全資控股之外，還有外資選擇再度入股一家國(guó)內(nèi)公募。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的《中歐基金管理有限公司變更股東反饋意見》，國(guó)際PE巨頭華平投資擬通過(guò)旗下的華平亞太投資二號(hào)有限責(zé)任公司作為出資主體，入股中歐基金。

　　實(shí)際上，華平投資早已涉足國(guó)內(nèi)公募行業(yè)。早在2017年，華平投資便受讓法國(guó)領(lǐng)先資產(chǎn)所持有的華寶基金股權(quán)，入股了國(guó)內(nèi)公募基金。到了2022年，華平投資將其持有的華寶基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇省鐵路集團(tuán)。截至目前，華寶信托、華平投資、江蘇省鐵路集團(tuán)分別持股華寶基金51%、29%、20%。

　　截至2022年年末，華寶基金、中歐基金的資管規(guī)模分別為3320億元、4691億元。僅從資管規(guī)?？矗谌A平投資正式入股之際，華寶基金還只是千億規(guī)模出頭的基金公司，

　　而中歐基金2022年非貨基金規(guī)模位居行業(yè)第十三位，與“前十大”的距離并不遙遠(yuǎn)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：今年來(lái)外資公募火力全開，貝萊德、路博邁、富達(dá)均有新產(chǎn)品申請(qǐng)正受理，“水土不服”魔法待解)

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