布局債券市場 建信開元瑞享3個月持有期基金即將開售

　　回顧2023年，市場走勢持續(xù)震蕩，固定收益類基金因具有風險較小、收益相對穩(wěn)定等優(yōu)勢，獲得投資者的廣泛認可。為滿足投資者的資產配置需求，部分在固收方面有突出優(yōu)勢的機構也逐步加大了此類產品的布局。據悉，建信開元瑞享3個月持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“建信開元瑞享3個月持有期債券”）在2024年1月22日—2月1日公開發(fā)行，由旗下資深老將徐輝“掌舵”，這也是徐輝從專戶“轉戰(zhàn)”公募后管理的首只產品。該產品的投資策略將主要聚焦于債券市場，力求通過多元化的債券組合來降低投資風險，提升投資體驗。

　　以債市布局為主

　　回顧2023年，固收類基金獲得投資者的廣泛認可。銀河證券數據顯示，2023年，該類基金各細分類型產品業(yè)績普遍上漲。其中，混合債券型一級基金、混合債券型二級基金在2023年的平均收益率為2.83%、0.54%。純債型產品中，中長期純債型基金、短債基金的平均收益率也分別為3.65%、3.13%。

　　在相關產品收益向好的同時，部分在固收方面有突出優(yōu)勢的機構也進一步加大對固收類產品的布局。建信基金在2024年1月22日—2月1日公開發(fā)行建信開元瑞享3個月持有期基金。

　　據了解，建信開元瑞享3個月持有期為一級債基，在嚴格的凈值回撤和波動率控制下，力求通過自上而下與自下而上結合的方式，把握經濟周期波動規(guī)律；通過資產配置獲得投資回報。同時，該基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，投資于可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券的比例合計不超過基金資產凈值的20%。

　　此外，該產品投資信用債（包括資產支持證券，下同）的信用評級在AA+級及以上。其中，投資于AA+級債券的比例合計不超過信用債資產的50%，投資于AAA級債券的比例合計不低于信用債資產的50%。

　　在相關費用方面，建信開元瑞享3個月持有期債券的年管理費率為0.3%，年托管費為0.1%。對于認購金額小于100萬元的，基金管理人收取0.4%認購費率；大于等于100萬元小于200萬元的、大于等于200萬元小于500萬元的，分別收取0.3%、0.2%的認購費；大于等于500萬元的，每筆收取1000元的認購費。

　　作為老牌銀行系公募，建信基金在固收類產品上的投資能力和策略已具備獨特的優(yōu)勢。自2005年9月成立以來，建信基金已有18余年的發(fā)展歷史。截至2023年末，建信基金資產管理總規(guī)模超1.2萬億。

　　據建信基金介紹，在公司研究和信評團隊支持的基礎上，建信基金建立了投資端分工協(xié)作的研究框架體系，涉及大類資產配置框架、“權益投資六力評價模型”、“固定收益投資五力評價模型”等多種持續(xù)動態(tài)升級的實操策略模型，并結合長期外部因素、短期資金因素、市場估值因素達到資產配置效果。

　　17年老將公募首秀

　　此次擬“掌舵”建信開元瑞享3個月持有期基金的基金經理——徐輝，現任建信基金多元資產部基金經理，擁有17年從業(yè)經驗，而該只產品也是徐輝首只管理的公募基金。

　　公開資料顯示，徐輝曾于2008年6月至2011年3月就職于招商證券；2011年4月加入建信基金，任專戶投資部高級投資經理，主要從事固定收益類證券投資工作。

　　從過往管理經驗來看，徐輝擅長自上而下把握基本面驅動的趨勢性行情，把握債券中期趨勢性機會，并能夠通過經濟周期性波動，進行大類資產配置，并通過資產配置控制回撤。從投資理念來看，徐輝在判斷宏觀經濟變化方向的基礎上，通過動態(tài)調整組合杠桿、久期以及結構。在投資過程中，注重賬戶風險特征與投資策略匹配程度，并結合對未來市場判斷，制定合理的投資策略。

　　據徐輝介紹，建信開元瑞享3個月持有期債券的具體管理策略會結合過去的投資管理的經驗，以提升投資者獲得感為主要目標，控制產品凈值的波動性。投資策略上，短期還是以信用債票息為打底策略，通過杠桿套利的方式獲取利息收益，在組合的久期和杠桿的調整上，主要采用利率債或長久期的信用債，進行組合久期和杠桿的調整，主要是為了把握階段性的收益率變化機會，增強組合收益彈性而設置。轉債部分，作為另一個在穩(wěn)健收益基礎上增強收益的工具，會優(yōu)先選擇性價比更高的轉債品種。

（文章來源：北京商報）

(原標題：布局債券市場 建信開元瑞享3個月持有期基金即將開售)

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