退市預警拉響！年內81只基金發(fā)布清盤提示公告 近半為ETF

　　一日內5只公募基金拉響退市警報。

　　據(jù)3月1日最新披露的公告，截至2月29日，國投瑞銀安泰混合、中銀證券成長領航混合、國泰合益混合這3只產品已連續(xù)45個工作日規(guī)模低于5000萬元，中銀證券專精特新則是連續(xù)30個工作日規(guī)模低于5000萬元。截至2月28日，易方達中證軟件服務ETF已連續(xù)30個工作日基金規(guī)模低于5000萬元。

　　根據(jù)公告，如果投資者所持有的基金資產規(guī)模連續(xù)低于5000萬元，未來可能會符合基金合同約定的清盤條件而走入清盤程序，當基金進入清算程序后將不再辦理申購、贖回等業(yè)務，因此投資者需要注意投資風險，妥善做好投資安排。

　　拉長時間來看，澎湃新聞記者據(jù)Wind基金公告統(tǒng)計得出，2024年以來，已有81只產品發(fā)布基金規(guī)模低于5000萬元的提示性公告，共涉及27家基金管理人。

　　其中，易方達基金旗下發(fā)布相關公告的產品數(shù)量最多，達13只；南方基金、天弘基金、中銀證券、華泰柏瑞基金、國泰基金等5家基金管理人旗下發(fā)布相關公告的產品數(shù)量也達5只及以上。

　　業(yè)內人士指出，雖然基金規(guī)模已經連續(xù)低于5000萬元，但往往不一定就清盤，其中不排除會有資金前來“幫忙”，令基金暫時渡過難關。

　　例如易方達中證石化產業(yè)ETF，日前該基金公告，截至2024年1月24日，該基金已連續(xù)47個工作日基金資產凈值低于5000萬元。

　　實際上，該基金成立于2021年6月9日，自2021年11月至今，其“基金資產凈值連續(xù)低于5000萬元”的提示性公告已達到36份，幾乎平均每月一份。但至今仍然沒有清盤，顯然多次有資金入場“幫忙”。

　　此外，資金提供的“幫助”，還可能會出現(xiàn)在基金發(fā)行的環(huán)節(jié)，當資金撤出后，基金資產規(guī)模就開始連續(xù)低于5000萬元。例如，易方達中證電信主題ETF于2023年7月5日成立，發(fā)行規(guī)模為2.54億元，開放申購贖回之后，自2023年7月21日起，除三個交易日略超5000萬元外，該基金的資產規(guī)模便始終低于5000萬元。

　　這也就意味著，該基金開放申購贖回之后，立馬就遭遇上億元的資金贖回，令基金資產規(guī)模斷崖式下跌，而這筆資金很可能是基金成立時的“幫忙資金”。

目前易方達旗下13只資產規(guī)模低于5000萬元產品的情況一覽

　　此外，據(jù)澎湃新聞記者統(tǒng)計，81份預警公告中有38份來自ETF，占比達46.91%。

　　對此，滬上一公募內部人士向澎湃新聞記者表示，2023年以來，“ETF熱”持續(xù)升溫，不少資金借道ETF產品持續(xù)積極入市，擴容速度加快。在此背景下，ETF產品同質化趨勢明顯，再加上ETF龍頭效應明顯，規(guī)模較小的同類產品只能陪跑，幾乎沒有趕超的希望，產品還需要花費資源維護，性價比較低。

　　“其次，小微產品的數(shù)據(jù)如果較多，會影響申報新產品。自2022年開始，監(jiān)管就要求基金公司上報新產品時，需要提供公司迷你產品情況說明、解決方案等?！鄙鲜鋈耸窟M一步指出，“在基金里，缺乏長期業(yè)績和特色的產品被自然淘汰也是正常的。要克服這類問題，本質上還是要提高ETF產品的發(fā)行質量，以投資者利益為出發(fā)點，挖掘獨特且有配置價值的指數(shù)，不要過于追逐市場熱點。”業(yè)內人士指出。

38份ETF資產規(guī)模低于5000萬元的產品公告

　　存量產品方面，澎湃新聞記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年內以來，清盤的基金數(shù)量已達38只，其中包括25只混合型基金，7只股票型基金、5只債券型基金與1只FOF基金。整體來看，基金清盤數(shù)量較此前幾個月有所減少。

　　澎湃新聞記者在統(tǒng)計數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，在38只清盤基金中，26只基金是因觸發(fā)了合同終止條款而被清盤，其余12只基金的清盤原因是持有人表決大會通過。而這些清盤的基金則主要以主動權益類基金為主（普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金）。

　　北京一位公募業(yè)內人士則表示，市場行情一般時，基民贖回比較多，所以導致部分基金規(guī)模或人數(shù)不達基金存續(xù)要求；也有可能是當下市場環(huán)境變化較快，部分基金運營難以為繼，選擇清盤。同時，其也認為，“基金清盤本身有對基民利益的保護機制，但清盤事件密集也容易挫傷市場信心?！?/p>

（文章來源：澎湃新聞）

(原標題：退市預警拉響！年內81只基金發(fā)布清盤提示公告，近半為ETF)

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