優(yōu)秀依舊——中證紅利ETF(515080) 2023年年報數(shù)據(jù)整理

　　基金年報可以說是基金的“年度成績單”，其一般會詳細(xì)而規(guī)范的披露基金運(yùn)作的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)也是投資人評估基金運(yùn)營成效的關(guān)鍵信息。下面，就跟隨躺師傅的視角，一起來看看當(dāng)前最熱門的紅利類ETF——中證紅利ETF（515080）在2023年的表現(xiàn)如何吧~

　　一、規(guī)模數(shù)據(jù)

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　過去的一年是中證紅利ETF規(guī)模騰飛的一年，在這一年中，份額的增幅高達(dá)327.52%，一躍成為場內(nèi)規(guī)模最大的紅利類ETF之一，更多歷史規(guī)模數(shù)據(jù)參見下圖：

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　規(guī)模的增長也是對其質(zhì)量的一種肯定，優(yōu)質(zhì)ETF的規(guī)模會因市場的認(rèn)可而不斷擴(kuò)大，中證紅利ETF就是最好的例子。

　　二、收益數(shù)據(jù)

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　從收益數(shù)據(jù)上看，中證紅利ETF的年度凈值漲幅為5.21%，相對中證紅利價格指數(shù)產(chǎn)生了4.32%的超額收益、相對中證紅利全收益指數(shù)的超額收益為-1.13%，為何會相對全收益指數(shù)出現(xiàn)較大的誤差呢？一是基金的運(yùn)營存在管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)用和一些例如指數(shù)使用費(fèi)之類的其他費(fèi)用，這些運(yùn)營費(fèi)用構(gòu)成了一部分損耗；另一方面，中證紅利是一只中小盤樣本占比過半的指數(shù)，是隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大，在年度調(diào)樣時會產(chǎn)生較大的調(diào)樣沖擊成本，和其他的大型紅利類ETF相比，其實(shí)中證紅利ETF的調(diào)樣沖擊成本控制的還算過的去。調(diào)樣沖擊成本這也是紅利投資者老生常談的問題了，這個問題除非中證指數(shù)公司愿意修改指數(shù)編制規(guī)則，否則以目前的情況是無解的。

　　另外，今年的報表似乎調(diào)整了規(guī)則，往年會在利潤表中披露的證券出借收益似乎放在了其他利息收入一欄中，去年下半年中證紅利ETF修改了基金合同以開通證券出借業(yè)務(wù)，目前看來最后一個季度一共產(chǎn)生了近20萬元的收益，這部分收益最終都?xì)w到凈值中去了。

　　三、費(fèi)用數(shù)據(jù)

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　ETF的基礎(chǔ)運(yùn)營費(fèi)用包括了管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)用以及其它費(fèi)用，總體的費(fèi)用率可以根據(jù)管理費(fèi)和管理費(fèi)用率來推算，2023年中證紅利ETF的年化運(yùn)營費(fèi)用率大約是0.41%，考慮到其基礎(chǔ)費(fèi)率是0.30%，這個費(fèi)用水平在場內(nèi)所有ETF中絕對是最低一檔的存在。多一份費(fèi)用損耗控制，對客戶而言也就是多一份收益。

　　PS：其他費(fèi)用包含哪些支出呢？

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　這個費(fèi)用主要是指數(shù)使用費(fèi)，其次是信息披露費(fèi)、IOPV服務(wù)費(fèi)和審計費(fèi)用，其中這個IOPV就是大家看到的實(shí)時參考凈值，這個也是要付費(fèi)的哦~關(guān)于指數(shù)的使用費(fèi)，在基金合同中也是有明確規(guī)定的：“通常情況下，指數(shù)許可使用費(fèi)按照前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.03%的年費(fèi)率進(jìn)行計提”，即一年萬三的費(fèi)用率。

　　四、分紅數(shù)據(jù)

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　2023年中證紅利ETF在6月和12月各實(shí)施了一次每份0.035元的半年度分紅，今年中證紅利ETF又修改合同設(shè)置了季度分紅的條款，一季度實(shí)施了每份0.015元的每份分紅，在收息體驗(yàn)上，中證紅利ETF擁有斷崖式的領(lǐng)先優(yōu)勢，這是其它紅利類ETF無法媲美的~

　　五、其它數(shù)據(jù)

　　1、積極投資數(shù)據(jù)：

　　積極投資主要是我們常說的打新，即積極參與新股、新債市場，年報顯示中證紅利ETF期末共持有88只共計0.01195億元的新股資產(chǎn)，占基金凈值的比重為0.03%，新股產(chǎn)生的收益會全部歸入基金凈值中，所以是否積極參與新股市場也是衡量基金管理品質(zhì)的重要因素。

　　2、交易傭金數(shù)據(jù)：

　　年報顯示中證紅利ETF在2023年的交易中一共成交了37.45億元，共支付傭金53.33萬元，其交易傭金費(fèi)用率僅為萬分之1.4，這個費(fèi)率也屬于最低的那一檔，要知道一般的ETF交易傭金費(fèi)率是萬五，部分ETF交易傭金費(fèi)率甚至能達(dá)到千一，這些小的細(xì)節(jié)最能反映基金管理人是否足夠重視持有人的利益。

　　3、持有人結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)：

　　年報顯示中證紅利ETF持有人結(jié)構(gòu)中機(jī)構(gòu)投資者占62.80%、個人投資者占37.20%，其中招商中證紅利ETF場外聯(lián)接基金占比為6.89%，總的看還是機(jī)構(gòu)持有的多，另外，在十大持有人中出現(xiàn)了不少險資的影子，也對，高分紅資產(chǎn)向來是險資的最愛~

　　小結(jié)

　　總的來看，中證紅利ETF的運(yùn)營管理在2023年繼續(xù)保持了優(yōu)秀的本色，出色的費(fèi)用損耗控制、積極的收益增強(qiáng)管理以及穩(wěn)定的分紅發(fā)放都是其相對其它紅利類ETF的優(yōu)勢，這也是個人長期投資中證紅利ETF的重要原因。當(dāng)然，也要注意到隨著紅利類指數(shù)的跟蹤規(guī)模不斷擴(kuò)大，紅利類ETF的調(diào)樣沖擊成本也在不斷上升，不過具體怎么解決這個問題，最終還得考驗(yàn)中證指數(shù)公司的智慧。

　　好了，以上就是本文的全部內(nèi)容了，喜歡優(yōu)質(zhì)紅利類ETF的朋友不妨了解下這只優(yōu)秀的中證紅利ETF（515080），其場外的聯(lián)接基金招商中證紅利ETF聯(lián)接A（012643）和招商中證紅利ETF聯(lián)接C（012644）亦可供選擇。

　　來源：躺紅利攤轉(zhuǎn)債，已獲授權(quán)轉(zhuǎn)載，略有刪改

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（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：優(yōu)秀依舊——中證紅利ETF(515080) 2023年年報數(shù)據(jù)整理)

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