民生加銀基金陳潔馨確認(rèn)離職 全市場(chǎng)15只基金三年虧了70%

　　8月28日，民生加銀基金公告，陳潔馨因個(gè)人原因離職，不再擔(dān)任民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)的基金經(jīng)理，由劉霄漢接管該基金。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，陳潔馨歷任管理2只基金（僅篩選初始基金）。2023年8月21日，陳潔馨卸任了另一只民生加銀醫(yī)藥健康，該基金由基金經(jīng)理尹濤接管。尹濤接管約一年以來(lái)，任職回報(bào)-16.07%，超越基準(zhǔn)回報(bào)為2.23%，現(xiàn)排名同類基金中流。

　　此前，陳潔馨因業(yè)績(jī)墊底已受到市場(chǎng)關(guān)注，她歷任管理的兩只基金虧損幅度均巨大。公開(kāi)資料顯示，陳潔馨有11年證券從業(yè)經(jīng)歷。歷任東方證券（600958.SH）研究所高級(jí)研究員、建信基金研究員。2018年5月，她加入民生加銀基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，基金經(jīng)理。

　　圖：陳潔馨歷任基金情況來(lái)源：Wind

　　陳潔馨管理民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)混合約三年，基金業(yè)績(jī)虧損超70%，排名同類基金倒數(shù)第一。陳潔馨自2021年末接管該基金，當(dāng)季基金規(guī)模為0.92億元，基金最新規(guī)模為0.21億元。

　　她管理民生加銀醫(yī)藥健康約兩年，任職回報(bào)虧損48.80%，排名同類基金末尾。陳潔馨接管時(shí)，該基金當(dāng)季規(guī)模為3.54億元，最新規(guī)模為1.62億元。

　　往期季報(bào)顯示，陳潔馨交易常出現(xiàn)“逢高買入”現(xiàn)象，并且調(diào)倉(cāng)十分頻繁。

　　例如，2023年二季度，天孚通信（300394.SZ）新進(jìn)為民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)第一大重倉(cāng)，天孚通信當(dāng)季股價(jià)漲至階段性最高點(diǎn)。2023年三、四季度，天孚通信股價(jià)回調(diào)。2023年三季度，天孚通信退出民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)前十大重倉(cāng)。2023年年報(bào)顯示，陳潔馨已清倉(cāng)天孚通信。2024年一季度，陳潔馨再次買入天孚通信，位列第二大重倉(cāng)。最新二季報(bào)顯示，天孚通信再次退出民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)前十大重倉(cāng)。

　　陳潔馨接管民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)以來(lái)，完整經(jīng)歷了6個(gè)季度，每個(gè)季度前十大重倉(cāng)變動(dòng)均超過(guò)8只個(gè)股。根據(jù)2023年年報(bào)，該基金的換手率為1241%。

　　據(jù)wind換手率指標(biāo)釋義顯示，基金換手率算法為“換手率=MAX(報(bào)告期買入股票成本總額, 報(bào)告期賣出股票收入總額)/AVG(區(qū)間內(nèi)股票市值)”。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，區(qū)間內(nèi)股票市值一般指基金股票資產(chǎn)的總值，與基金規(guī)模相關(guān)。6個(gè)季度內(nèi)，該基金規(guī)模在1億元以下。基金規(guī)模會(huì)影響換手率，小規(guī)?；鹨惨子诓僮鳎囡@示出積極調(diào)整的風(fēng)格，換手率較高。

　　截至8月27日，近三年業(yè)績(jī)跌幅超過(guò)70%的基金共有15只（僅篩選基金主代碼），涉及富安達(dá)、同泰、民生加銀、金鷹、國(guó)投瑞銀、東吳基金等多家公募。國(guó)投瑞銀基金、信達(dá)澳亞基金和金鷹基金有至少2只基金虧超70%。

　　近三年虧超70%的基金明細(xì)來(lái)源：Wind，界面新聞?wù)?

　　注：標(biāo)紅為管理基金不足一年的基金經(jīng)理

　　從成立時(shí)間看，僅上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回和國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)在2021年成立，上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回成立以來(lái)業(yè)績(jī)?yōu)?70.54%，同項(xiàng)指標(biāo)中，業(yè)績(jī)最低。

　　規(guī)模方面，近三年虧超70%的基金大多數(shù)規(guī)模較小，甚至有5只迷你基金。國(guó)投瑞銀基金施成管理的3只基金規(guī)模合計(jì)超過(guò)70億元，基金長(zhǎng)期重倉(cāng)近三年均在回調(diào)的新能源板塊。2019年成立的國(guó)投瑞銀新能源和國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造成立以來(lái)回報(bào)為21.14%、44.76%。

　　信達(dá)澳亞基金曾國(guó)富兩只基金，信澳中小盤(pán)和信澳產(chǎn)業(yè)升級(jí)在近三年也虧超了70%，兩只基金成立以來(lái)收益仍有32.11%、60.59%。

　　15只基金中，僅摩根核心精選和上銀科技驅(qū)動(dòng)年內(nèi)虧損在-15%以內(nèi)，其余基金虧損幅度超20%。

　　還有部分基金更換基金經(jīng)理不足一年，例如劉霄漢、王秀、歐陽(yáng)娟、翟云飛和徐慢。其中，徐慢接管的東吳新經(jīng)濟(jì)，此前由丁戈、王瑞管理。丁戈、王瑞歷史管理產(chǎn)品收益普遍不佳，丁戈管理的2只產(chǎn)品，任內(nèi)回報(bào)率均在-50%以下。根據(jù)東吳基金相關(guān)公告，丁戈、王瑞卸任后，轉(zhuǎn)任為研究員職務(wù)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，熊市疊加市場(chǎng)輪動(dòng)加快，考驗(yàn)基金經(jīng)理投資策略?；饦I(yè)績(jī)持續(xù)下滑，臨時(shí)更換基金經(jīng)理，一定程度上反映出投資策略和投研人員培養(yǎng)尚且存在不足。

（文章來(lái)源：界面新聞）

(原標(biāo)題：民生加銀基金陳潔馨確認(rèn)離職，全市場(chǎng)15只基金三年虧了70%)

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