又一批基金拉響清盤警報 年內(nèi)已清退172只 還有1600多只游走“生命線”

　　在二級市場持續(xù)震蕩的背景下，今年以來基金清盤數(shù)量保持較高水平。數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日14時左右，今年以來有172只基金“離場”。在此之前的2021—2023年，基金清盤數(shù)量分別為255只、236只和260只。從清盤類型來看，超七成基金的“離場”原因是觸發(fā)合同終止條款。

　　今年離場的公募基金，大多數(shù)規(guī)模較為“迷你”，在業(yè)績表現(xiàn)方面也不大理想。與此同時，市場上的“迷你基”數(shù)量也居高不下，目前市場上仍有1600多只基金規(guī)模在5000萬元以下（A類和C類合并統(tǒng)計，下同），其中規(guī)模在2000萬元以下的基金有700多只，甚至還有200多只基金規(guī)模不超過1000萬元。

　　多只基金提示合同終止風(fēng)險

　　8月29日，泰康基金發(fā)布公告稱，泰康泉林量化價值精選混合型證券投資基金合同顯示，合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，該基金將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并終止。

　　對此，泰康基金提示：截至8月27日，該基金已連續(xù)55個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。若截至9月3日終，該基金連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元并觸發(fā)《基金合同》終止的情形，本基金將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并在清算完成后終止，無須召開基金份額持有人大會審議。

　　同日，大成基金發(fā)布了關(guān)于大成安享得利六個月持有期混合型證券投資基金可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。大成基金稱，若截至今年9月26日終，該基金的基金資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬元，則該基金已連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。自9月27日起，進(jìn)入基金財產(chǎn)清算程序。

　　據(jù)《華夏時報》記者初步統(tǒng)計，8月以來有近百家基金對外發(fā)布了相關(guān)風(fēng)險提示公告。有的基金公司甚至還一口氣對外發(fā)布了多條提示，比如8月28日，華安基金對外披露了華安國證生物醫(yī)藥交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金、華安中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。

　　8月基金清盤數(shù)量達(dá)全年最高

　　今年以來，已有超百只基金“謝幕”，數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日14時左右，今年以來有172只基金清盤，其中股票型、混合型、債券型基金分別有47只、86只和24只，此外還有FOF基金和QDII等。從月度數(shù)據(jù)來看，今年1—7月的清盤數(shù)量分別為20只、19只、16只、13只、18只、25只和27只，8月以來有34只基金遭清盤，數(shù)量為全年最高。

　　從清算類型來看，大多數(shù)是觸發(fā)合同終止條款，因該原因而清盤的基金有125只，占比超七成。而剩下的則是選擇“主動離場”，即持有人大會表決通過。今年離場的公募基金，大多數(shù)在業(yè)績表現(xiàn)方面不大理想。比如恒越匯優(yōu)精選三個月，該基金成立于2021年7月，自成立以來的年度收益均為負(fù)數(shù)。還有天弘中證全指醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)ETF聯(lián)接，2022—2024年虧損幅度均在10%以上。

　　值得一提的是，也有部分產(chǎn)品今年以來的業(yè)績表現(xiàn)不錯，但仍在清盤名單中。比如華泰柏瑞中證有色金屬礦業(yè)主題ETF，今年以來收益超10%。早在4月30日，華泰柏瑞基金便對外發(fā)布了該產(chǎn)品基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的提示性公告；到了5月31日又發(fā)布了基金合同終止及基金財產(chǎn)清算的公告；6月7日，華泰柏瑞中證有色金屬礦業(yè)主題ETF進(jìn)入清算程序。

　　河南澤槿律師事務(wù)所主任付建在接受《華夏時報》記者采訪時表示，基金清盤的原因可能包括基金業(yè)績不佳、市場環(huán)境變化、基金規(guī)模過小、投資者贖回等。這些因素可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值下降，影響到基金的運(yùn)營和收益，因此需要進(jìn)行清盤。部分基金主動退場，可能是因為基金經(jīng)理的決策、投資者對市場走勢的判斷、基金的投資策略調(diào)整等。這些因素可能導(dǎo)致基金經(jīng)理認(rèn)為清盤是更好的選擇，以保護(hù)投資者的利益和基金的穩(wěn)定運(yùn)營。

　　“迷你基”數(shù)量居高不下

　　與此同時，市場上的“迷你基”數(shù)量也居高不下，“清盤危機(jī)”似乎仍在不斷演繹。數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日14時左右，全公募市場共有1600多只基金規(guī)模在5000萬元以下，其中規(guī)模在2000萬元以下的基金有700多只。

　　天使投資人、資深人工智能專家郭濤認(rèn)為，基金清盤的原因主要涵蓋以下方面。其一，當(dāng)基金規(guī)模過小，無法達(dá)到基金合同規(guī)定的最低規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)時，便會引發(fā)基金清盤。其二，若基金業(yè)績持續(xù)欠佳，投資者信心受挫，贖回壓力隨之增大，致使基金規(guī)模不斷縮減。其三，基金公司進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整以及基金經(jīng)理發(fā)生變動等情況，也有可能導(dǎo)致基金清盤。最后，市場環(huán)境惡化以及監(jiān)管政策調(diào)整等外部因素，同樣可能成為促使基金清盤的誘因。

　　投資者應(yīng)當(dāng)理性看待基金清盤事宜。首先，要認(rèn)識到基金清盤是市場優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，有助于實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提升市場效率。其次，投資者應(yīng)密切關(guān)注基金清盤的具體原因，分析其背后存在的問題和風(fēng)險，以便更好地規(guī)避投資風(fēng)險。此外，投資者還應(yīng)樹立長期投資理念，避免過度追求短期收益，從而降低因市場波動帶來的投資風(fēng)險。

　　郭濤還補(bǔ)充道，對于基金公司來說，清盤意味著失去了一款資產(chǎn)管理產(chǎn)品，這可能會對公司的聲譽(yù)以及業(yè)務(wù)規(guī)模造成影響。同時，基金公司還需承擔(dān)一定的清盤成本。不過從長期來看，市場淘汰部分低效基金體現(xiàn)了“優(yōu)勝劣汰”，有利于行業(yè)健康發(fā)展。

（文章來源：華夏時報）

(原標(biāo)題：又一批基金拉響清盤警報，年內(nèi)已清退172只，還有1600多只游走“生命線”)

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