多只北交所基金限購控規(guī)模 防止套利資金涌入保護現有持有人利益

　　近期北交所市場迎來爆發(fā)式行情。自9月24日至10月9日，北證50指數累計漲幅超過60%，其間最大漲幅更是超過85%。近日，多家公司旗下北證50指數基金發(fā)布了規(guī)?？刂频墓妫灿胁糠之a品宣布“限購”或者直接暫停申購。

　　市場人士指出， 北交所基金限購的主要目的是控制規(guī)模，防止套利資金涌入，保護現有持有人的利益。在市場行情火爆時，限制大額申購可以避免新進入的資金在短期內攤薄老投資者的收益。

　　多只北證50指數基金實施限購控制規(guī)模的措施

　　10月9日，嘉實基金發(fā)布公告稱，現階段嘉實北證50成分指數基金規(guī)模上限為5億。截至10月8日，該基金達到規(guī)模上限5億份，對10月8日的有效申購申請采用“申購申請比例確認”的原則給予部分確認，比例確認情況及結果將另行公告。為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益，自10月9日起暫停本基金的申購（含轉換轉入及定期定額投資）業(yè)務。

　　當日，富國基金也發(fā)布公告稱，截至10月8日，富國北證50成分指數型證券投資基金當日有效申購申請全部確認后，基金總份額已超過5億份上限，因此對10月8日的有效申購申請采用“申購申請比例確認”的原則給予部分確認，有效申購申請確認比例結果為95.12238%，未予確認的申購款項將依法退還給投資者。

　　10月8日和10月9日，招商基金和工銀瑞信基金也先后發(fā)布了旗下北證50成分指數基金規(guī)?？刂频墓?。招商北證50成分指數基金發(fā)布規(guī)模控制公告，并自即日起暫停申購業(yè)務。

　　工銀瑞信發(fā)布的工銀瑞信北證50成分指數規(guī)?？刂乒嬉诧@示，因基金現階段總份額上限為5億份，自10月9日起該基金將對基金規(guī)模進行控制，若T日各類基金份額有效申購和贖回申請全部確認后，基金總份額超過5億份，將對T日有效申購申請采用“比例確認”的原則給予部分確認。

　　此外，博時基金、廣發(fā)基金、南方基金在內的多家公募基金也發(fā)布了旗下北證50產品大額限購或暫停大額申購、轉換轉入、定期定額投資業(yè)務公告，大額申購金額上限分別設置為1萬元、5萬元、10萬元不等。

　　值得注意的是，天弘基金于10月8日發(fā)布天弘北證50成分指數基金提前結束募集公告。公告顯示，該基金自9月13日開始募集，原定募集截止日為2024年12月12日，為更好地維護基金持有人利益，根據有關規(guī)定，決定提前結束該基金的募集，募集截止日提前至10月9日，當日的有效申購將全部予以確認，自10月10日起不再接受認購申請。

　　北交所主題基金展現出超額收益能力

　　目前北交所相關主題基金共有被動指數、偏股混合和增強指數三種類型。截至9月30日，三類基金規(guī)模分別為50億元、45億元和9億元，共計約104億元。

　　北交所基金作為資本市場的新興力量，整體規(guī)模仍然相對較小，不過從近日市場表現來看，北交所主題基金展現出超額收益能力。自9月18日市場反彈以來，近30只北交所主題基金期間漲幅在20%至50%之間，部分基金漲幅甚至達到80%以上。同期上證指數、滬深300分別上漲29.1%、34.7%。

　　市場人士指出，北交所主題基金的市場表現與其主打的投資策略密切相關。北交所主題基金的資產配置集中于制造業(yè)。隨著我國高端制造產業(yè)全球競爭力的增強，預計新一輪科技創(chuàng)新將帶來大量新增產業(yè)機遇，相關產業(yè)的股票也將出現較好的市場表現。

　　方正證券北交所鄭豪團隊指出，從2022年三季度至2024年二季度末，股票持倉占比維持在75%-80%之間，持倉占比在不同基金之間存在分化。整體看制造業(yè)的市值占比一直維持在85%-90%之間，這與北交所專精特新的市場定位高度吻合。此外，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)也獲得了一定比例的投資，北交所基金持續(xù)關注科技創(chuàng)新和新興消費領域的機會。

　　從持倉上看，二季度，北交所主題基金的重倉股增配了美容護理、汽車和電力設備等行業(yè)。從機構重倉持股的行業(yè)結構來看，機械設備、汽車、電力設備和電子行業(yè)的市值占比較高，這些行業(yè)都是高端制造和科技創(chuàng)新的代表?；饘?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK1035">美容護理行業(yè)的增配，也顯示出對新興消費領域的關注。

　　此外，二季度北交所主題基金對科技創(chuàng)新、高端制造升級和新興消費等三大投資主線進行了重點布局，如AI人工智能、自動駕駛、半導體自主可控、化工新材料等領域，以及醫(yī)療美容、運動健身等新興消費領域。

（文章來源：新京報）

(原標題：多只北交所基金限購控規(guī)模，防止套利資金涌入保護現有持有人利益)

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