首批公布 最新動(dòng)向來了

　　【導(dǎo)讀】首批權(quán)益類銀行理財(cái)三季報(bào)披露，看好權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)

　　隨著權(quán)益市場(chǎng)回暖，權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品也斬獲不俗的投資收益。

　　最新公布的理財(cái)產(chǎn)品三季報(bào)，披露了這些權(quán)益類理財(cái)?shù)淖钚峦顿Y操作和后市策略。作為銀行理財(cái)最積極的資產(chǎn)配置產(chǎn)品類型，權(quán)益類銀行理財(cái)?shù)耐顿Y新動(dòng)向，也成為觀察市場(chǎng)的“風(fēng)向標(biāo)”。

　　最高收益率超35%

　　數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，全市場(chǎng)凈值更新的23只權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品近一年平均回報(bào)已達(dá)7.54%。其中，今年以來收益率最高的華夏理財(cái)天工日開5號(hào)（AI算力指數(shù)）已賺35.82%。主動(dòng)產(chǎn)品中，光大理財(cái)旗下陽光紅ESG行業(yè)精選，今年也大賺接近20%。

　　招銀理財(cái)招卓滬港深精選周開一號(hào)權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃以“滬港深精選”為主題，投資范圍包括A股和港股，以追求長期超額收益為目標(biāo)，今年已大賺20.88%。

　　近日披露的三季報(bào)顯示，該只產(chǎn)品的投資組合從股息和資本利得兩個(gè)方向，選擇低估（股息）且有基本面變化的制造、交通、公用事業(yè)等板塊為基底，以周期、非銀、醫(yī)藥及科技等板塊跟蹤經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生修復(fù)。

　　談及未來的市場(chǎng)展望，招銀理財(cái)表示，9月末政策底已現(xiàn)，擴(kuò)張性貨幣政策和財(cái)政政策推動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是四季度國內(nèi)市場(chǎng)的主線。該機(jī)構(gòu)看好未來國內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)，也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持高度敏感性。

　　投資策略上，招銀理財(cái)將作出如下應(yīng)對(duì)：一是保持市場(chǎng)的參與度，積極尋找有基本面支撐的個(gè)股分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。二是基于定價(jià)體系進(jìn)行交易及結(jié)構(gòu)調(diào)整。高波資產(chǎn)以倉位控制波動(dòng)，基本面定價(jià)資產(chǎn)關(guān)注財(cái)政力度對(duì)估值的波動(dòng)影響。三是做好倉位管理和止盈。

　　部分權(quán)益理財(cái)重倉公募基金

　　“充分享受到了β的紅利”

　　常熟銀行旗下常樂睿享價(jià)值精選1號(hào)三季報(bào)顯示，該只產(chǎn)品配置了86.1%的公募基金，13.9%的銀行存款。

　　在該產(chǎn)品前十大持倉資產(chǎn)中，富國中證500指數(shù)增強(qiáng)（LOF）占比最高，達(dá)9.5%。此外，對(duì)中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)混合A、國富深化價(jià)值混合、易方達(dá)科瑞混合等的配置比例也都超過5%。

　　該只產(chǎn)品的三季報(bào)分析，三季度股市受宏觀數(shù)據(jù)壓制持續(xù)走弱，然而卻在季末時(shí)刻隨政策組合的出臺(tái)瞬間燃爆。所有主要指數(shù)在最后五個(gè)交易日內(nèi)都漲超20%，行情的猛烈程度足以被載入史冊(cè)。居民資金跑步進(jìn)場(chǎng)，單日成交額刷新2015年的歷史最高紀(jì)錄。

　　該只產(chǎn)品系列在本輪行情中充分享受了β的紅利，借助較高的倉位和偏進(jìn)攻的持倉結(jié)構(gòu)跑贏了同期偏股基金指數(shù)，也實(shí)現(xiàn)了凈值的大幅回升。

　　展望后市，常熟銀行認(rèn)為牛市的鑄成絕非一蹴而就，后續(xù)政策細(xì)節(jié)的頒布和經(jīng)濟(jì)的回暖將是吸引長錢進(jìn)場(chǎng)并進(jìn)一步助推行情的必要條件。該機(jī)構(gòu)對(duì)長期充滿信心，對(duì)上行空間不設(shè)上限。與此同時(shí)，短期市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)導(dǎo)致的產(chǎn)品凈值波動(dòng)是需要所有投資者理性認(rèn)知的事實(shí)。

　　銀行理財(cái)FOF的動(dòng)向也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　華夏理財(cái)龍盈權(quán)益類G款1號(hào)三個(gè)月定開FOF型理財(cái)產(chǎn)品的三季報(bào)顯示，該只權(quán)益理財(cái)產(chǎn)品超過80%投向了公募基金。

　　從期末產(chǎn)品持有的前十大資產(chǎn)看，指數(shù)型基金是該只銀行理財(cái)配置的重點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指、滬深300指數(shù)、紅利指數(shù)是主要投資方向。比如該產(chǎn)品配置南方創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接C、華寶紅利基金C的比例超過7%，配置華泰柏瑞紅利ETF聯(lián)接C、中金滬深300A的比例也超過5%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金尤其是指數(shù)型基金作為較好的資產(chǎn)配置工具，逐漸獲得了銀行理財(cái)?shù)荣Y管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。隨著權(quán)益市場(chǎng)回暖和配置理念的成熟，指數(shù)型基金等投資工具將逐漸被各類機(jī)構(gòu)配置，公募基金仍有進(jìn)一步發(fā)展的空間。

（文章來源：中國基金報(bào)）

(原標(biāo)題：首批公布，最新動(dòng)向來了)

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