“頂流”調倉路徑曝光：張坤加倉白酒、李曉星偏愛科技 謝治宇狂買中國平安

　　隨著公募基金持續(xù)披露2024年三季報，一眾“頂流”基金經(jīng)理的最新調倉情況相繼曝光。張坤減持騰訊控股，增持了瀘州老窖、山西汾酒；謝治宇大舉加倉中國平安，拋售快手、寧德時代以及半導體概念股；李曉星持倉“大換血”，三季度持倉以科技和軍工股為主。

　　展望后市，前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍向《華夏時報》記者表示，一旦預期經(jīng)濟回升的趨勢逐步確立，資本市場也將走出震蕩回升的態(tài)勢，第二輪上升的行情呼之欲出。當前出臺的一系列政策有利于推動經(jīng)濟止跌回穩(wěn)，但要推動經(jīng)濟進一步回升可能還需要出臺更加強有力的財政政策。

　　張坤大幅增持阿里

　　作為行業(yè)內首位主動權益“千億咖”，易方達旗下知名基金經(jīng)理張坤一直備受矚目，截至2024年三季度末，張坤管理的4只基金合計總規(guī)模達690.82億元，與巔峰時期差距較大，但相比二季度末增長74.01億元。

　　從業(yè)績來看，今年三季度易方達優(yōu)質精選、易方達亞洲精選、易方達藍籌精選、易方達優(yōu)質企業(yè)三年的收益率分別為17.90%、2.08%、15.11%和15.12%。

　　調倉方面，張坤大舉增持白酒股，易方達優(yōu)質精選、易方達藍籌精選對瀘州老窖的增持幅度分別為8.31%、3.63%，這2只基金還分別對山西汾酒增持了76.67%、93.47%。五糧液、貴州茅臺和洋河股份的持倉未變，但五糧液憑借三季度股價大漲31.63%，坐上易方達藍籌精選和易方達優(yōu)質企業(yè)三年“頭號”重倉股位置。

　　張坤還大幅加倉了阿里，截至三季度末，阿里分別新進易方達藍籌精選、易方達優(yōu)質企業(yè)三年的第二、第三大重倉股，易方達優(yōu)質精選、易方達亞洲精選則分別減持阿里22.99%和32.84%，數(shù)據(jù)顯示，阿里三季度股價上漲56.03%。

　　此外，百勝中國、富途控股、普拉達等也獲加倉，而騰訊控股、臺積電、新秀麗、香港交易所等個股則遭減持。

　　謝治宇減持半導體概念股

　　興證全球基金的“王牌”謝治宇最新運作情況也得以揭曉，截至2024年三季度末，他的基金管理規(guī)模為395.00億元，報告期內，在管3只基金業(yè)績均跑輸同期滬深300指數(shù)。

　　持倉變化方面，謝治宇旗下3只基金前十大重倉股中，新進了中國平安、美團、梅花生物等個股，中國平安獲重點加倉，分別被買進興全合潤、興全合宜、興全社會價值三年持有的第六、第六和第二大重倉股。

　　此外，興全合潤、興全合宜、興全社會價值三年持有均同步減持了瀾起科技35.30%、24.72%、41.91%，這3只基金對寧德時代的減持力度分別為19.25%、26.30%、34.96%?？焓忠苍獯笈e拋售，興全合宜、興全社會價值三年持有對快手“砍倉”近乎一半。北方華創(chuàng)、華虹半導體、三安光電等半導體概念股更是消失在前十大重倉股的名單中。

　　在三季報中謝治宇表示，由于整體市場風險偏好提升，券商板塊在季度末明顯上漲，后續(xù)樂觀情緒向半導體、泛科技、新能源等板塊擴散。

　　財經(jīng)評論員張雪峰向《華夏時報》記者表示，一般來說，基金經(jīng)理調倉換股是基于對市場行情和行業(yè)前景的判斷，通過調整投資組合來追逐更高的收益以及管理規(guī)模的增長。對于基金產(chǎn)品而言，投資風格的變化，可能會對產(chǎn)品的未來業(yè)績表現(xiàn)產(chǎn)生影響。

　　李曉星最新持倉“大換血”

　　2024年三季度，銀華基金旗下知名基金經(jīng)理李曉星，對持倉進行了“大刀闊斧”的調換。

　　其中，規(guī)模最大的銀華心佳兩年持有的前十大重倉股近半數(shù)“換血”，包括五糧液、山西汾酒、金山辦公、航發(fā)動力退出前十大重倉股之列，而寧德時代、中國宏橋、中航光電、華海清科則為新進。

　　整體來看，李曉星三季度配置以科技和軍工股為主。“市場的急漲、急跌都不會是常態(tài)，三季度末的市場大幅上漲，更多體現(xiàn)的是對于市場過度悲觀的心態(tài)的修復?！崩顣孕钦J為，市場或將會進入一個相對平穩(wěn)上漲的階段，符合國家發(fā)展方向的估值合理的優(yōu)質公司將有可能顯著跑贏市場，相對更看好新質生產(chǎn)力方向。

　　在三季報中，張坤表示，9月底出臺的一系列政策，有望使經(jīng)濟企穩(wěn)，并打破市場對經(jīng)濟的持續(xù)悲觀預期，也將打破對企業(yè)盈利持續(xù)下修的預期。他認為，目前一些科技龍頭和消費龍頭的股東回報水平，不論絕對還是相對水平都很高。只要相信10年后老百姓的生活水平會比現(xiàn)在更好，科技和消費龍頭企業(yè)會走出目前階段性的增長困境，重新進入成長期。

　　展望四季度，謝治宇表示，隨著宏觀逆周期政策陸續(xù)落地，權益市場的積極因素不斷累積，細分行業(yè)有望從預期和景氣度兩個方面出現(xiàn)好轉。

（文章來源：華夏時報）

(原標題：“頂流”調倉路徑曝光：張坤加倉白酒、李曉星偏愛科技，謝治宇狂買中國平安)

(責任編輯：137)