把握債市長(zhǎng)期趨勢(shì) 施羅德添益?zhèn)鹦顒?shì)待發(fā)

　　上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者王彭）今年9月底以來(lái)，上半年持續(xù)走牛的債市出現(xiàn)一定調(diào)整，股債蹺蹺板效應(yīng)凸顯。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，著眼于長(zhǎng)期市場(chǎng)，在貨幣政策寬松的背景下，債市預(yù)計(jì)仍有支撐，債券資產(chǎn)也依舊值得長(zhǎng)期配置。據(jù)悉，施羅德添益?zhèn)?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0473">證券投資基金將于2024年11月4日起正式發(fā)行，作為施羅德基金旗下首只純債基金產(chǎn)品，該基金將采取積極的債券投資組合管理策略，力爭(zhēng)成為投資者“埋伏”債市行情的較優(yōu)選擇。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，從平均收益率、獲得正收益概率來(lái)看，在近十年時(shí)間內(nèi)任意一天買入萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)、萬(wàn)得中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)，不同持有時(shí)間都有較大盈利可能性，且隨著持有時(shí)間拉長(zhǎng)，平均收益率也在提升。以萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年10月17日，近十年任意時(shí)點(diǎn)買入萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)并持有1年、2年、3年、5年、10年的正收益概率均為100%，且相同周期平均收益率分別為3.12%、6.27%、9.82%、17.07%、36.59%，表明買入債基后耐心持有便有望收獲良好回報(bào)。

　　即將發(fā)行的施羅德添益?zhèn)?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0473">證券投資基金為市場(chǎng)投資者提供了參與債市的新途徑。在當(dāng)前收益率持續(xù)下行的市場(chǎng)中，該基金擬以利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

　　具體布局上，該基金將聚焦于中短久期的中高等級(jí)信用債、短久期利率債、存單等固定收益類品種。其中，信用債的信用評(píng)級(jí)須為AA+及以上， 且AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例應(yīng)不低于50%。對(duì)于普通投資者而言，施羅德添益?zhèn)妥C券投資基金或是閑錢理財(cái)、家庭理財(cái)?shù)妮^優(yōu)選擇。

　　具備超17年投研經(jīng)驗(yàn)的施羅德基金固收投資總監(jiān)單坤是該基金的擬任基金經(jīng)理。此外，施羅德基金投資團(tuán)隊(duì)中還匯聚了經(jīng)驗(yàn)豐富的信用研究主管、高級(jí)信用分析師等成員。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：把握債市長(zhǎng)期趨勢(shì) 施羅德添益?zhèn)鹦顒?shì)待發(fā))

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