南方阿爾法混合A：2024年第三季度利潤(rùn)2.46億元 凈值增長(zhǎng)率9.59%

　　AI基金南方阿爾法混合A（010357）披露2024年三季報(bào)報(bào)告，第三季度基金利潤(rùn)2.46億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0435元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.59%，截至三季報(bào)末，基金規(guī)模為28.32億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至11月4日，單位凈值為0.494元。基金經(jīng)理是張延閩，目前管理7只基金。其中，截至11月4日，南方智信混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)8.03%；南方高增長(zhǎng)混合(LOF)最低，為3.08%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，我們認(rèn)為9月底開(kāi)始的政策轉(zhuǎn)向是今年以來(lái)資本市場(chǎng)最重要的變化。市場(chǎng)成交日趨活躍，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好已經(jīng)開(kāi)始回升，我們應(yīng)該更積極進(jìn)取的看待未來(lái)成長(zhǎng)方向的機(jī)會(huì)，并在策略上提前做相應(yīng)的偏離。一方面，我們觀察到風(fēng)格指數(shù)中，價(jià)值和成長(zhǎng)的配置剪刀差已經(jīng)突破極值，這在歷史上不會(huì)持續(xù)發(fā)生，未來(lái)一年風(fēng)格回?cái)[的可能性在加大。另一方面，政府階段性的幫助地產(chǎn)基建為代表的傳統(tǒng)行業(yè)，其主要目的是為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)幦r(shí)間和空間，平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)社會(huì)的沖擊，并不是希望傳統(tǒng)行業(yè)再來(lái)一次大干快上。大方向上這些領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入減量發(fā)展階段，自下而上選股很容易掉入價(jià)值陷阱。資本市場(chǎng)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的映射，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果而非目的。任何幻想“刺激”就能一勞永逸解決發(fā)展轉(zhuǎn)型中的所有問(wèn)題是不現(xiàn)實(shí)的，這種想法就好比抗生素能治好所有的感冒。

　　截至11月4日，南方阿爾法混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.20%，位于同類(lèi)可比基金117/135；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.93%，位于同類(lèi)可比基金77/135；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.46%，位于同類(lèi)可比基金67/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-42.80%，位于同類(lèi)可比基金118/124。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為-0.6824，位于同類(lèi)可比基金122/127。

　　截至11月4日，基金近三年最大回撤為53.75%，同類(lèi)可比基金排名22/127。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.71%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.41%，同類(lèi)平均為85.91%。2022年上半年末基金達(dá)到90.73%的最高倉(cāng)位，2023年一季度末最低，為62.74%。

　　截至2024年三季度末，基金規(guī)模為28.32億元。

　　截至2024年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)船舶、九號(hào)公司、藥明康德、華能?chē)?guó)際、珠海冠宇、鉑力特、中船防務(wù)、中國(guó)動(dòng)力、順豐控股、甘李藥業(yè)、華能?chē)?guó)際電力股份。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方阿爾法混合A：2024年第三季度利潤(rùn)2.46億元 凈值增長(zhǎng)率9.59%)

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