南方中國夢靈活配置混合A：2024年第三季度利潤1101.43萬元 凈值增長率8.95%

　　AI基金南方中國夢靈活配置混合A（000554）披露2024年三季報報告，第三季度基金利潤1101.43萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1645元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.95%，截至三季報末，基金規(guī)模為1.37億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至11月4日，單位凈值為2.109元。基金經(jīng)理是張延閩，目前管理7只基金。其中，截至11月4日，南方智信混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達8.03%；南方高增長混合(LOF)最低，為3.08%。

　　基金管理人在三季報中表示，。市場成交日趨活躍，投資者的風險偏好已經(jīng)開始回升，我們應(yīng)該更積極進取的看待未來成長方向的機會，并在策略上提前做相應(yīng)的偏離。一方面，我們觀察到風格指數(shù)中，價值和成長的配置剪刀差已經(jīng)突破極值，這在歷史上不會持續(xù)發(fā)生，未來一年風格回擺的可能性在加大。另一方面，政府階段性的幫助地產(chǎn)基建為代表的傳統(tǒng)行業(yè)，其主要目的是為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展爭取時間和空間，平滑經(jīng)濟周期波動對社會的沖擊，并不是希望傳統(tǒng)行業(yè)再來一次大干快上。大方向上這些領(lǐng)域已經(jīng)進入減量發(fā)展階段，自下而上選股很容易掉入價值陷阱。資本市場是實體經(jīng)濟的映射，是經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)果而非目的。任何幻想“刺激”就能一勞永逸解決發(fā)展轉(zhuǎn)型中的所有問題是不現(xiàn)實的，這種想法就好比抗生素能治好所有的感冒。摒棄短期的博弈和波動，當前階段我們需要把更多的研究精力放在“新質(zhì)生產(chǎn)力”這一長期符合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的賽道上?？赡苓@么做會階段性承受相對排名的壓力，但是我們相信社會的發(fā)展長期一定是螺旋式向上，符合社會進步的方向最后回報都不會太差。在這個過程中我們會保持充分的耐心，并在悲觀中看到希望，在亢奮中堅守理性。

　　截至11月4日，南方中國夢靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.51%，位于同類可比基金786/920；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.15%，位于同類可比基金533/920；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.16%，位于同類可比基金450/920；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-9.47%，位于同類可比基金166/892。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.1566，位于同類可比基金145/905。

　　截至11月4日，基金近三年最大回撤為30.05%，同類可比基金排名769/896。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為21.46%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.56%，同類平均為79.77%。2021年一季度末基金達到92.81%的最高倉位，2018年末最低，為54.25%。

　　截至2024年三季度末，基金規(guī)模為1.37億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年三季度末，基金十大重倉股分別是中國船舶、九號公司、華能國際、藥明康德、珠海冠宇、鉑力特、中國動力、順豐控股、甘李藥業(yè)、招商港口。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方中國夢靈活配置混合A：2024年第三季度利潤1101.43萬元 凈值增長率8.95%)

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