重磅靴子落地 對A股有何影響？

摘要

　　1、今天A股三大指數(shù)波動加劇，尾盤跳水，最終集體收跌，游戲、新能源、地產(chǎn)等板塊漲幅居前。

　　2、美國大選投票結(jié)束，結(jié)果對A股有何影響？哪些板塊機會更大？

　　3、本周還有這兩件大事，如何應(yīng)對？外資機構(gòu)看好A股未來表現(xiàn)，未來一年還能漲20%？

真話白話說財經(jīng)，理財不說違心話

--這是第1243篇白話財經(jīng)--

　　今天，是美國大選的決戰(zhàn)之日，A股的表現(xiàn)也變得起伏不定，尾盤，三大指數(shù)集體跳水翻綠，最終收跌，創(chuàng)業(yè)板指跌幅超過了1%。

　?。▓D片來源：東方財富APP，統(tǒng)計截至2024/11/6，不作投資推薦）

　　兩市成交額超2.5萬億元，游戲、地產(chǎn)、汽車等板塊漲幅居前，大金融等板塊回調(diào)。

　　熱門指數(shù)漲跌幅方面，半導(dǎo)體上漲1.04%，CS新能車上漲1.02%，中證醫(yī)療下跌0.26%，中證白酒下跌0.35%，光伏產(chǎn)業(yè)下跌1.05%。（數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)，統(tǒng)計截至2024/11/5，不作投資推薦）

A股跳水，原因何在？

　　尾盤，隨著美國大選投票全部完成，部分結(jié)果悉數(shù)公布，A股也出現(xiàn)了一些波動。

　　據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間6日凌晨，美國共和黨總統(tǒng)候選人、前總統(tǒng)特朗普在佛羅里達州棕櫚灘會議中心發(fā)表講話，宣布在2024年總統(tǒng)選舉中獲勝。

　　根據(jù)《國會山報》、美國?？怂剐侣劸W(wǎng)等多家美國媒體最新公布的測算，特朗普已收獲超半數(shù)的選舉人票，預(yù)計將鎖定本次美國總統(tǒng)選舉勝局。目前美國總統(tǒng)大選計票仍在進行。

　　從市場表現(xiàn)來看，一方面，美元指數(shù)的走強使得人民幣匯率大幅下跌，外資流出，影響市場表現(xiàn)。盤中美元指數(shù)上漲超過了1%，離岸人民幣兌美元日跌超900點。

　?。▓D片來源：東方財富APP，統(tǒng)計截至2024/11/6，不作投資推薦）

　　市場認為，特朗普的各項政策將比哈里斯推高通脹程度更高，從而使美聯(lián)儲降息的空間更小，為美元相對于大多數(shù)其他主要貨幣提供支持，帶動美元走強，而美債走弱。

　　另一方面，隔壁港股全天處于下跌狀態(tài)，恒生指數(shù)下跌2.23%%，恒生科技指數(shù)下跌2.54%，也對A股市場情緒存在一定影響。

　?。▓D片來源：東方財富APP，統(tǒng)計截至2024/11/6，不作投資推薦）

　　從美國大選結(jié)果對A股的影響來看，其實更多還是短期的，從中長期看，投資更應(yīng)聚焦國內(nèi)經(jīng)濟和企業(yè)基本面、政策、流動性等因素。

　　中金公司認為，特朗普的執(zhí)政主張將對大類資產(chǎn)帶來一定影響，表現(xiàn)為“美元偏強、黃金中性、利率上行”，對于A股而言，復(fù)盤前一次特朗普任期的A股市場走勢，針對中國的貿(mào)易保護及技術(shù)限制措施雖在短期對市場造成一定擾動，但中長期A股市場表現(xiàn)仍主要由國內(nèi)經(jīng)濟基本面與政策應(yīng)對決定。2018年美國開始實施加征對華關(guān)稅政策，疊加國內(nèi)金融去杠桿，A股表現(xiàn)偏弱，但后續(xù)在2019~2020年伴隨政策應(yīng)對和經(jīng)濟預(yù)期改善，市場重拾升勢。

　　從當(dāng)時行業(yè)結(jié)構(gòu)的角度看，中金公司指出，貿(mào)易政策出臺后，家電、輕工、電子、機械、汽車等出口占比較高的行業(yè)股價受到了不同程度的沖擊。但同時，美國對我國半導(dǎo)體等領(lǐng)域的政策促進政策制定部門提升對技術(shù)進步的重視程度，并使得市場投資者更加關(guān)注半導(dǎo)體、技術(shù)硬件等國產(chǎn)替代概念。銀行等板塊受貿(mào)易摩擦的影響較小，且在股市中起到一定穩(wěn)定指數(shù)作用。

　　粵開證券認為特朗普當(dāng)選利好美元、美股、比特幣，而美債承壓。特朗普主張為企業(yè)減稅，將支撐美股，從板塊表現(xiàn)看，利好化石能源、加密貨幣、制造業(yè)、人工智能板塊。對A股而言，短期來看，特朗普當(dāng)選有利于區(qū)塊鏈、人工智能為代表的新興題材，以及特斯拉相關(guān)概念股。

　　總結(jié)來看，科技成長風(fēng)格在短期內(nèi)或?qū)⑹芤?，下面也整理了一些美股和A股成長風(fēng)格基金供大家參考。但長期來看，還是盡量選擇不同風(fēng)格的基金均衡配置，降低不確定性帶來的波動。

　　（數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)、銀河證券，具體基金的相關(guān)風(fēng)險、基金經(jīng)理變更等情況詳見各基金法律文件及公告，歷史數(shù)據(jù)不代表未來，不作投資推薦）

外圍市場將如何影響A股？

　　另外，本周美聯(lián)儲議息決議和國內(nèi)增量政策審議也即將落地，華安證券認為，重大事件的逐步落地，將伴隨市場預(yù)期的修復(fù)和更正過程，但這個過程會很迅速。因此短期市場波動加劇后，預(yù)計整體呈現(xiàn)震蕩上漲的概率更高。

　　首先，因美國大選，原定北京時間11月7日公布的美聯(lián)儲利率決議推遲一日，將在11月8日公布。

　　廣發(fā)證券指出，不論大選結(jié)果如何，美聯(lián)儲降息的大方向已經(jīng)明朗。但若特朗普當(dāng)選，可能會對美國通脹與美聯(lián)儲降息節(jié)奏的市場預(yù)期產(chǎn)生擾動。

　　其次，11月4日-11月8日人大常委會審議政策結(jié)果，市場對會議的政策預(yù)期較高，華金證券表示，人大常委會可能明確財政政策對A股影響偏正面。一是歷史經(jīng)驗上，“四萬億”計劃出臺后，上證綜指10個交易日的漲幅達18.2%；二是今年11月人大常委會明確財政刺激計劃和規(guī)模，有望提升市場對經(jīng)濟和盈利修復(fù)的預(yù)期。

　　華金證券還指出，隨著積極政策大概率進一步落地，如財政政策落地顯示政策方向持續(xù)積極，鼓勵并購重組等也持續(xù)落地實施。同時疊加外部事件負面影響有限，流動性維持寬松，A股可能維持震蕩偏強走勢。

　　同時，多家外資機構(gòu)再度“唱多”中國資產(chǎn)，維持中國超配。

　　近日，高盛研究部首席中國股票策略師劉勁津及團隊在最新研報中表示，預(yù)計未來12個月這兩個市場的潛在回報率在20%左右，并預(yù)計A股未來3個月的表現(xiàn)可能好于H股。

　　在行業(yè)方面，報告顯示，由于各種增長和政策原因，高盛更青睞以消費者為導(dǎo)向的行業(yè)，而并非制造業(yè)，因此高盛對A股和H股互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)（消費科技）、服務(wù)和餐飲維持“超配”評級。

　　我們也整理了相關(guān)行業(yè)的基金供參考，大家還是要根據(jù)自己的風(fēng)險偏好進行選擇，不要盲目跟風(fēng)哦~

　?。〝?shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)、銀河證券，具體基金的相關(guān)風(fēng)險、基金經(jīng)理變更等情況詳見各基金法律文件及公告，歷史數(shù)據(jù)不代表未來，不作投資推薦）

　　聯(lián)博基金資深市場策略師黃森瑋在10月市場評論中稱，從全球資產(chǎn)配置的角度來看，當(dāng)前的確是重新思考補倉中國股票的好時機。一是現(xiàn)在外資對中國股票的配置比例仍然較低；二是從各國股市的相對估值來看，全球資金也有重新配置中國股票的誘因。

　　總之，當(dāng)下，我們可以更多關(guān)注國內(nèi)的政策走向，以及本周人大常委會釋放的信號，如果政策超預(yù)期，或許將支撐市場情緒繼續(xù)脈沖。同時，在操作上，做好資產(chǎn)配置，多看少動，積極應(yīng)對波動，布局長期。

(原標題：突發(fā)跳水！重磅靴子落地，對A股有何影響？)

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