ETF每周觀察（11.04—11.08）｜金融科技ETF漲幅領先 中證A500指數(shù)產(chǎn)品再迎新軍

　　一、 ETF行業(yè)快訊

　　1. 中證A500指數(shù)產(chǎn)品再迎新軍

　　中證A500指數(shù)產(chǎn)品發(fā)行熱潮持續(xù)，第二批12只中證A500ETF閃電獲批之后，有11只于11月5日正式首發(fā)。從募集金額上限看，第二批中證A500ETF均設置了20億元的發(fā)行上限，若是全部“頂格”募集，有望為市場帶來240億元的增量資金。其中，華夏中證A500ETF（512053）一日“售罄”。

　　2. “牛市旗手”本周迎來爆發(fā)，多只金融科技ETF漲幅領先市場

　　本周，大金融題材表現(xiàn)強勢，多只金融科技ETF漲幅領先市場，其中，金融科技ETF華夏（516100）上漲19.62%，金融科技ETF（159851）上漲19.14%，金融科技ETF（516860）上漲18.80%。財通證券指出，在三季度末權(quán)益市場快速走強背景下，部分券商主動把握市場機遇，權(quán)益投資已率先釋放出業(yè)績彈性，推動三季報業(yè)績同比增速轉(zhuǎn)正。當前權(quán)益市場景氣度已有顯著提升，A股市場成交額維持在2萬億元左右，預計將持續(xù)驅(qū)動券商業(yè)績回歸增長區(qū)間。中國銀河證券研報也認為，非銀金融行業(yè)盈利增速居前，當前其市凈率估值處于歷史中等水平，未來業(yè)績和估值均仍有較大上升空間。

　　3. 計算機板塊表現(xiàn)活躍，信創(chuàng)概念ETF走強

　　本周，計算機板塊表現(xiàn)活躍，信創(chuàng)概念ETF走勢強勁，軟件ETF（159852）上漲17.12%，軟件30ETF（562930）上漲16.89%，軟件ETF基金（561010）上漲16.75%。根據(jù)華西證券研報數(shù)據(jù)，2024年三季度計算機行業(yè)實現(xiàn)歸母凈利潤81.88億元，同比下降3.06%。其中AI算力和華為產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績表現(xiàn)亮眼，AI算力收入同比上升112.46%，歸母凈利潤同比增長28.70%，華為產(chǎn)業(yè)鏈收入同比上升6.84%，歸母凈利潤扭虧為盈。浙商證券也表示，信創(chuàng)行業(yè)作為守護中國信息安全的第一道門檻，從重要程度以及歷史的推進力度來看，都具備超高的建設確定性。因此，在地方政府財政預算問題逐步緩解以及政策持續(xù)引導的背景下，信創(chuàng)行業(yè)有望依據(jù)政策要求，打開新一輪建設高峰期。

　　二、 本周行情速覽

　　數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止日期為2024年11月8日，樣本期為2024年11月4日至8日。

　　1. 核心指數(shù)

　　統(tǒng)計A股、海外主要核心指數(shù)，本周創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、中證2000指數(shù)的漲跌幅排名靠前，分別為9.32%、9.14%和9.12%；近一個月科創(chuàng)50、中證2000、中證1000指數(shù)的漲跌幅排名靠前，分別為17.57%、14.59%和12.51%。

　　2. 板塊走勢

　　統(tǒng)計全部申萬一級行業(yè)在區(qū)間內(nèi)的收益表現(xiàn)，本周計算機、國防軍工、非銀金融行業(yè)的漲跌幅排名靠前，分別14.41%、12.23%和12.00%，煤炭、公用事業(yè)、銀行行業(yè)的漲跌幅排名靠后，分別為1.96%、1.76%和1.37%；近一個月計算機、電子、國防軍工行業(yè)的漲跌幅排名靠前，分別為23.04%、19.79%和18.71%，公用事業(yè)、石油石化、煤炭的漲跌幅排名靠后，分別為-2.83%、-2.91%和-4.98%。

　　三、ETF本周市場表現(xiàn)

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在近一周（2024月11月日4日至8日），ETF份額增加25.66億份（+0.10%），達到24663.88億份；總規(guī)模增加2179.43億元（+6.19%），為37364.72億元；日均成交額增加1456.36億元（+88.74%），為3097.57億元。份額增加最大的行業(yè)為消費，目前有10只ETF基金跟蹤。份額增加最大的指數(shù)標的為中證A500（000510.CSI）（+28.87%），有10只ETF基金跟蹤；收益最高的指數(shù)標的為金融科技（930986.CSI）（+19.32%），有3只ETF基金跟蹤。

　　1. ETF市場表現(xiàn)

　　根據(jù)ETF基金的規(guī)模和期間漲跌幅計算得出不同分類情況下各類ETF基金的加權(quán)平均漲跌幅。

　　根據(jù)ETF基金的投資范圍，將ETF基金劃分為股票型規(guī)模指數(shù)ETF、股票型行業(yè)指數(shù)ETF、股票型策略指數(shù)ETF、股票型風格指數(shù)ETF、股票型主題指數(shù)ETF、債券型ETF、商品型ETF、貨幣型ETF、跨境ETF，本周股票型行業(yè)指數(shù)ETF表現(xiàn)最優(yōu)，該類ETF的加權(quán)平均漲跌幅為9.74%，商品型ETF的表現(xiàn)最差，該類ETF的加權(quán)平均漲跌幅為2.23%。

　　2. ETF份額變動

　　本周ETF市場分布情況如圖所示，股票型規(guī)模指數(shù)ETF占比逾一半，達到了59.72%，股票型主題指數(shù)ETF占比12.01%，跨境型ETF占比10.95%。從份額變動情況來看，本周ETF份額整體增加25.66億份，其中跨境型ETF增加最多，增加了50.47億份，股票型規(guī)模指數(shù)ETF增加份額第二，增加了24.91億份。

　　3. 漲幅靠前的ETF產(chǎn)品

　　從不同投資種類、行業(yè)、主題的ETF產(chǎn)品中找出走勢排名前5的ETF基金，本周漲幅靠前的ETF產(chǎn)品如下表：

　　4. 日均成交額靠前的ETF產(chǎn)品

　　本周ETF基金交易熱度相較于上周有所回暖，從具體產(chǎn)品來看，易方達基金旗下的香港證券ETF（513090）本周日均成交額排名首位，日均成交額為175.26億元，環(huán)比增加131.77%；銀華基金旗下的銀華日利ETF（511880）產(chǎn)品日均成交額排名第二，日均成交額為144.95億元，環(huán)比增加36.13%；華寶基金旗下的華寶添益ETF（511990）產(chǎn)品日均成交額排名第三，日均成交額為115.21億元，環(huán)比增加28.20%。

　　本周日均成交額靠前的ETF產(chǎn)品（截至11月8日）如下表：

　　資料來源：Wind

　　從凈流入額的角度，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周股票型ETF基金凈流入額最多的10只如下表所示，A500指數(shù)ETF（560610）、中證A500ETF景順（159353）、中證A500ETF（159338）本周的凈流入額排名前三，分別為52.59億元、50.83億元和44.50億元。

　　5. 基金公司規(guī)模變動

　　本周頭部基金公司如華夏、易方達、華泰柏瑞、嘉實基金、南方基金的ETF產(chǎn)品的總規(guī)模增加，華夏基金旗下的上證50ETF（510050）、滬深300ETF華夏（510330）、中證1000ETF（159845）規(guī)模分別增加98.35億元、93.37億元和35.43億元，華夏基金管理的ETF基金規(guī)模合計增加389.59億元，環(huán)比增加5.89%。易方達基金旗下的滬深300ETF易方達（510310）、創(chuàng)業(yè)板ETF（159915）、科創(chuàng)板50ETF（588080）規(guī)模分別增加142.55億元、48.59億元和37.65億元，易方達管理的ETF基金規(guī)模合計增加325.49億元，環(huán)比增加5.49%。

　　基金公司ETF產(chǎn)品規(guī)模變動（截至11月8日）如下表：

　　資料來源：Wind

　　四、下周看點

　　1. 熱點延續(xù)

　　本周大金融題材ETF表現(xiàn)良好，金融科技ETF華夏（516100）、金融科技ETF（159851）、金融科技ETF（516860）分別上漲19.62%、19.14%和18.80%。廣發(fā)證券研報指出，當前證券行業(yè)估值有所修復，市場活躍度明顯提升，并購事件吸引增量資金關注，對行業(yè)政策利好敏感性提升，行業(yè)估值修復空間可期，政策轉(zhuǎn)向下市場預期修復初期建議重視券商及證券IT的業(yè)績估值高彈性，利好政策落地及券商業(yè)績改善提升行情持續(xù)性。

　　2. 資產(chǎn)配置

　　本周黃金ETF走勢欠佳，規(guī)模較大的三只黃金ETF基金黃金ETF（518880）、黃金ETF（159934）、黃金ETF（159937）的周收益率分別為-2.53%、-2.51%和-2.32%。從資金凈流入的角度，以上ETF產(chǎn)品本周的凈流入額分別為5.33億元、5.25億元和0.54億元。麥高證券表示，長期來看，黃金依舊存在較好的投資機會。美聯(lián)儲降息周期正式開啟長端美債利率存在下行空間，黃金價格中樞有望持續(xù)抬升。

　　3. 熱門寬指

　　近期，中證A500指數(shù)大熱，多個相關指數(shù)基金產(chǎn)品提前結(jié)束募集。該指數(shù)覆蓋了91%的中證三級行業(yè)，提供了高覆蓋率的市場代表性。本周中證A500指數(shù)相關ETF產(chǎn)品走勢良好，中證A500ETF（159338）、A500指數(shù)ETF（560610）、中證A500ETF景順（159353）的周收益率分別為5.78%、5.67%和5.46%。根據(jù)上交所最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，A500指數(shù)ETF（560610）最新份額110.9億份，份額擴容超450%，上市以來資金凈流入合計超88億元，最新規(guī)模達111.4億元，成為滬市首只百億級中證A500ETF。中信建投表示，今年以來被動型基金產(chǎn)品增長迅猛，持股市值已經(jīng)超過主動型基金。在當前的被動化進程中，首先關注籌碼結(jié)構(gòu)較輕的領域，此外關注以中證A500為代表的新一代特色寬基指數(shù)，若后續(xù)資金持續(xù)流入，部分行業(yè)和個股可能獲得更高的資金面彈性。

　　4. 產(chǎn)品發(fā)行

　　下周有一只ETF產(chǎn)品進入認購階段，為富國恒生A股專精特新企業(yè)ETF（563213），產(chǎn)品的認購起始日期為2024年11月13日。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：ETF每周觀察（11.04—11.08）｜金融科技ETF漲幅領先,中證A500指數(shù)產(chǎn)品再迎新軍)

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