金信穩(wěn)健策略混合A：2024年第三季度利潤2.39億元 凈值增長率13.84%

　　AI基金金信穩(wěn)健策略混合A（007872）披露2024年三季報(bào)，第三季度基金利潤2.39億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1666元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.84%，截至三季度末，基金規(guī)模為19.13億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于TMT股票。截至11月8日，單位凈值為1.645元?；鸾?jīng)理是孔學(xué)兵，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至11月8日，金信精選成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.62%；金信行業(yè)優(yōu)選混合發(fā)起式A最低，為3.58%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，A股市場(chǎng)自身的出清程度已經(jīng)比較充分，未來向上修復(fù)相對(duì)較為確定，不確定的是修復(fù)路徑與斜率，政策推動(dòng)力度和盈利改善程度是核心變量。在經(jīng)歷預(yù)期反轉(zhuǎn)和流動(dòng)性急劇膨脹所帶來的短期雙向沖擊之后，市場(chǎng)有更多機(jī)會(huì)迎來基于經(jīng)濟(jì)觸底回升、企業(yè)盈利改善等中長期預(yù)期驅(qū)動(dòng)下的高質(zhì)量上漲修復(fù)。我們重點(diǎn)聚焦的國產(chǎn)半導(dǎo)體投資方向，在長達(dá)三年的漫長調(diào)整周期中，周期性因子經(jīng)歷了業(yè)績和估值的雙殺，成長性因子經(jīng)歷了極限的估值壓縮，考慮研發(fā)投入強(qiáng)度、成長的確定性和可持續(xù)性，部分細(xì)分龍頭公司真實(shí)估值水平甚至低于一些表觀低估值的傳統(tǒng)制造業(yè)。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤和業(yè)績驗(yàn)證均指向----半導(dǎo)體行業(yè)周期復(fù)蘇已經(jīng)開啟，景氣度逐步上行。

　　截至11月8日，金信穩(wěn)健策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.69%，位于同類可比基金32/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.41%，位于同類可比基金12/202；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.28%，位于同類可比基金123/182；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-21.35%，位于同類可比基金58/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為-0.0541，位于同類可比基金63/126。

　　截至11月8日，基金近三年最大回撤為60.66%，同類可比基金排名21/127。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為33.97%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為92.44%，同類平均為84.64%。2024年上半年末基金達(dá)到93.28%的最高倉位，2020年一季度末最低，為75.81%。

　　截至2024年三季度末，基金規(guī)模為19.13億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年三季度末，基金十大重倉股分別是芯源微、中微公司、長川科技、拓荊科技、佰維存儲(chǔ)、中科飛測(cè)、兆易創(chuàng)新、精測(cè)電子、雅克科技、富創(chuàng)精密。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金信穩(wěn)健策略混合A：2024年第三季度利潤2.39億元 凈值增長率13.84%)

(責(zé)任編輯：system)